微小企业非银机构融资途径与策略研究

小微企业非银机构融资是指小微企业从非银机构（如保险公司、融资租赁公司、股权投资公司、基金管理公司等）筹集资金的行为。非银机构融资是小微企业融资渠道的重要组成部分，与银行融资相比，具有更高的灵活性、更快的决策速度和更低的融资成本。

小微企业非银机构融资主要包括以下几种形式：

1. 保险资金融资：小微企业可以通过与保险公司合作，利用保险资金进行融资。这种融资方式对小微企业来说较为简单，申请流程相对快捷，利率也相对较低。

2. 融资租赁融资：小微企业可以通过与融资租赁公司合作，将购置设备的资金负担分摊到租赁期内，从而实现融资。这种融资方式可以帮助小微企业缓解资金压力，降低设备购置成本。

3. 股权投资融资：小微企业可以通过向股权投资公司出售股权筹集资金。这种融资方式可以增加小微企业的市场资本，提高企业竞争力。

4. 基金管理融资：小微企业可以通过与基金管理公司合作，将资金投入到基金中进行投资，从而实现融资。这种融资方式可以帮助小微企业扩大投资规模，提高投资收益。

5. 互联网金融融资：小微企业可以通过互联网金融平台进行融资。这种融资方式具有较高的灵活性，可以快速获取资金，但也存在一定的风险。

微小企业非银机构融资途径与策略研究 图2

在我国，政府对小微企业非银机构融资给予了较大的政策支持。监管部门鼓励保险公司发挥资金优势，为小微企业提供融资支持；政府 also推出了一系列扶持政策，如税收优惠、补贴等，以降低小微企业融资成本，提高融资可获得性。

小微企业非银机构融资是小微企业融资渠道的重要组成部分，具有较高的灵活性、更快的决策速度和更低的融资成本。随着我国金融市场的不断发展，小微企业非银机构融资将发挥越来越重要的作用。

微小企业非银机构融资途径与策略研究图1

微小企业在发展过程中，资金需求是其最为迫切的问题之一。由于传统金融机构通常要求企业提供担保和抵押物，微小企业往往难以满足这些要求。非银金融机构成为了微小企业获取资金的另一个重要渠道。本文通过对微小企业非银机构融资的途径与策略进行分析，为微小企业提供一些可参考的融资建议。

关键词：微小企业；非银机构；融资；途径；策略

1.

随着我国经济的不断发展，微小企业在推动经济、促进创新、扩大就业等方面发挥着越来越重要的作用。由于自身规模较小、实力有限，微小企业在发展过程中面临着资金短缺的问题。传统金融机构通常要求企业提供担保和抵押物，这使得微小企业融资难的问题更加突出。非银金融机构在微小企业融资中扮演着越来越重要的角色。

非银机构是指在传统金融体系之外，为企业和投资者提供金融服务的机构。主要包括证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司、融资租赁公司、典当行、小额贷款公司等。非银机构融资是指微小企业通过与非银机构合作，获得资金支持的过程。与传统金融机构相比，非银机构具有操作简便、门槛较低、审批速度快等特点，在微小企业融资中具有较大的优势。

本文主要从微小企业非银机构融资的途径与策略两个方面进行研究。分析微小企业非银机构融资的途径，包括直接融资、间接融资和融资租赁等方式。探讨微小企业非银机构融资的策略，包括选择合适的非银机构、合理运用融资租赁、发挥政府支持作用等方面。结合我国微小企业非银机构融资的实际情况，提出一些建议，以期为微小企业提供有效的融资途径和策略。

2. 微小企业非银机构融资途径

2.1 直接融资

直接融资是指企业直接从非银机构手中筹集资金。直接融资包括股权融资和债权融资两种方式。

2.1.1 股权融资

股权融资是指企业通过发行股票筹集资金。股权融资的优点是融资成本较低，信息披露程度高，且企业拥有更高的自主权。但是，股权融资也需要企业承担较大的风险。

2.1.2 债权融资

债权融资是指企业通过发行债券筹集资金。债权融资的优点是企业能够获得长期、稳定的资金来源，且不会失去控制权。但是，债权融资的利率通常较高，信息披露要求严格。

2.2 间接融资

间接融资是指企业通过其他金融机构筹集资金。间接融资主要包括银行贷款、融资租赁、供应链金融等方式。

2.2.1 银行贷款

银行贷款是指企业通过银行获得资金支持。银行贷款的优点是融资成本较低，审批速度快，且银行具有较高的信用风险控制能力。但是，银行贷款的利率较高，对企业信用要求较高。

2.2.2 融资租赁

融资租赁是指企业通过与租赁公司签订租赁合同，获得资金支持。融资租赁的优点是企业能够获得长期、稳定的资金来源，且不会失去控制权。但是，融资租赁的利率较高，租赁期限较长。

2.2.3 供应链金融

供应链金融是指企业通过供应链中的金融机构获得资金支持。供应链金融的优点是企业能够快速获得资金支持，且融资成本较低。但是，供应链金融的风险较高，需要企业与供应链金融机构建立紧密的合作关系。

2.3 融资租赁

融资租赁是指企业通过与租赁公司签订租赁合同，获得资金支持。融资租赁的优点是企业能够获得长期、稳定的资金来源，且不会失去控制权。但是，融资租赁的利率较高，租赁期限较长。

2.3.1 优点

（1）融资租赁的利率通常较低，企业能够获得较便宜的资金支持。

（2）融资租赁的期限较长，企业能够合理安排资金使用。

（3）融资租赁可以降低企业的财务风险，提高企业的经营效率。

（4）融资租赁可以促进企业与租赁公司之间的合作，实现共赢。

2.3.2 缺点

（1）融资租赁的利率较高，企业需要承担一定的融资成本。

（2）融资租赁的期限较长，企业需要承受较长时间的财务压力。

（3）融资租赁需要企业与租赁公司建立合作关系，可能影响企业的决策自主权。

3. 微小企业非银机构融资策略

3.1 选择合适的非银机构

微小企业在选择非银机构时，应充分考虑非银机构的资信、规模、业务范围、管理团队等因素，以确保融资效果。

3.2 合理运用融资租赁

融资租赁是微小企业融资的重要途径之一。微小企业应合理运用融资租赁，充分发挥融资租赁的优点，降低融资成本。

3.2.1 合理确定融资租赁的期限

微小企业在确定融资租赁期限时，应根据自身的资金需求和财务状况进行合理安排，确保融资租赁期限既能满足资金需求，又能避免过度融资。

3.2.2 合理确定融资租赁的利率

微小企业在确定融资租赁利率时，应充分比较市场利率和租赁公司之间的差距，以获取更低的融资成本。

3.2.3 合理确定融资租赁的租赁资产

微小企业在确定融资租赁资产时，应充分考虑资产的价值、流动性、收益性等因素，确保融资租赁资产的合理性和可操作性。

3.3 发挥政府支持作用

政府对微小企业的支持是微小企业融资的重要保障。微小企业应积极向政府部门申请贷款、补贴、贴息等政策支持，以降低融资成本。

4.

微小企业在发展过程中，应充分利用非银机构这一融资渠道，选择合适的非银机构，合理运用融资租赁，发挥政府支持作用，以满足资金需求。微小企业也应加强内部管理，提高经营效率，增强自身的融资能力。

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[15] 刘

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）