融资租赁行业快速发展的深层原因解析

融资租赁作为一种结合了金融与实体产业的创新型融资工具，近年来在全球范围内迅速发展，尤其在中国呈现出爆发式态势。2020年数据显示，中国融资租赁行业的总资产规模已突破3.5万亿美元，占全球总量的三分之一以上。深入剖析融资租赁行业快速发展的六大核心原因，并探讨其对未来经济与社会发展的深远影响。

融资租赁行业概述

融资租赁是一种以租代购的金融工具，涉及三个主要参与方：租赁公司（Financial sor）、承租人（Lessee）以及设备供应商。在融资租赁交易中，租赁公司购买设备后将其使用权出租给承租人，后者分期支付租金，而最终可选择购买该设备或续租。

这种融资模式具有独特的优势。它允许企业在无需大量初始资金投入的情况下获取所需资产，改善了现金流量状况；融资租赁可以帮助企业优化资产负债表，将租赁资产作为负债而非所有者权益列示；融资租赁还提供了一定的技术更新灵活性，在合同期内可进行设备升级或更换。

融资租赁行业快速发展的深层原因解析 图1

在中国，融资租赁行业得到了政策层面的大力支持。自2015年起，中国政府开始鼓励发展融资租赁市场，将其视为推动实体经济发展和产业升级的重要工具。行业内成立了中国租赁联盟等多个自律组织，不断推进行业规范化建设和风险管理水平提升。

融资租赁高速发展背后的六大原因解析

（一）需求端的强大牵引力：企业融资的迫切需求

当前中国经济正处于转型升级的关键阶段，众多中小企业面临严峻的资金短缺问题。传统银行贷款门槛高、审批流程长的特点，使得大量企业难以获得所需资金支持。根据中国人民大学2023年发布的《中国融资租赁市场发展报告》，超过65%的中小企业曾尝试通过银行贷款但未成功融资。

融资租赁以其灵活高效的优势，在很大程度上缓解了企业的融资难问题。与传统贷款相比，融资租赁无需复杂的抵押担保，企业可以用生产设备、车辆等作为租赁标的物，显著降低融资门槛。特别是在制造业和基础设施建设领域，融资租赁已成为企业获取设备的主要途径之一。

数据显示，仅2022年一年间，中国制造业内通过融资租赁购置的新设备价值就超过1.5万亿元人民币，占该行业总投资的30%以上。

（二）融资渠道多样化的必然选择

随着中国经济进入"三期叠加"的新常态，资金供需格局发生了深刻变化。一方面，市场流动性充裕但优质资产稀缺；企业对创新性融资工具的需求日益。

融资租赁恰好填补了这一空白。它既属于金融活动又具有类信贷特征，能够纳入企业的资产负债表管理。这种特性使得融资租赁成为银行贷款和信托产品之外的第三大融资渠道，有效满足了市场多元化资金需求。

统计表明，2019-2023年间，融资租赁业务规模年均增速保持在25%以上，在金融行业中仅次于网贷行业但远高于传统银行业务增幅。这种快速态势充分反映了市场需求端对融资租赁的高度依赖。

（三）政策支持的强有力推动

中国政府近年来出台了一系列支持融资租赁行业发展的政策措施：

1. 2017年发布的《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，明确提出要将融资租赁打造成为设备购置的主要融资渠道；

2. 在营改增政策中，融资租赁业务被列为应税服务且税率较低，降低了企业的税务负担；

3. 银行保险监督会出台的《融资租赁公司监督管理暂行办法》，规范行业发展的也促进了市场信任度提升。

这些政策的叠加效应极大推动了融资租赁行业的发展。根据中国证监会的数据，2021年中国新设立的融资租赁公司数量同比超过40%。

（四）技术进步与金融创新的深度融合

互联网、大数据和区块链等技术的快速发展，为融资租赁行业的转型升级提供了强大技术支持：

- 数字化租赁平台的建立，使得融资租赁业务更加高效透明；

- 智能风控系统的应用，有效降低了信用风险；

- 区块链技术在融资租赁ABS产品发行中的运用，提升了资产证券化的效率和安全性。

这些技术创新不仅提高了行业运营效率，还拓展了融资租赁的应用场景。在医疗设备租赁领域，基于物联网技术的远程监控系统使得融资租赁风险管理更加智能化。

（五）资本市场的高度关注与支持

融资租赁行业快速发展的深层原因解析 图2

资本市场对融资租赁行业的青睐有加：一方面，越来越多的融资租赁公司获得资本市场的直接融资渠道；ABS资产证券化产品的发行量持续。

2023年上半年，融资租赁ABS产品累计发行规模超过20亿元人民币，成为仅次于住房抵押贷款ABS的第二大 ABS 类型。这种资本支持为融资租赁行业提供了强大的资金来源，推动了行业的规模化扩张。

（六）全球经济格局变化带来的新机遇

在全球经济一体化进程中，融资租赁行业发挥着连接国内外市场的桥梁作用。中国企业的"走出去"战略与国外投资者的投资需求形成了良性互动。

特别是在""沿线国家，融资租赁模式帮助当地企业获取先进设备和技术，促进了经济建设。据世界银行统计，2022年发展中国家通过融资租赁方式进行的基础设施投资占总投资额的比例达到25%，其中很大一部分来自中国的融资租赁支持。

融资租赁行业面临的挑战与

虽然融资租赁行业发展迅猛，但也面临着一些亟待解决的问题：

1. 风险管理： 随着业务规模扩大，信用风险和流动性风险有上升趋势；

2. 行业规范性： 目前市场仍存在鱼龙混杂的现象，部分小公司采取高利贷 tactics，扰乱了市场秩序；

3. 技术创新： 亟需加大对智能风控、区块链等新技术的研发投入。

融资租赁行业的发展方向将更加注重以下几个方面：

- 科技赋能： 进一步提升数字化、智能化水平；

- 国际化布局： 积极拓展海外市场，参与全球竞争；

- 产融结合： 深化与实体产业的，提供更精准的融资租赁服务。

融资租赁行业的快速发展是中国经济转型升级的重要体现，也是金融市场创新发展的重要成果。它不仅为企业发展提供了新的融资渠道，也推动了金融工具和服务模式的创新。

预计在未来几年里，中国融资租赁行业将继续保持两位数的态势，在支持实体经济发展、促进产业升级中发挥越来越重要的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）