融资租赁在中国的实践与发展|行业趋势与创新策略

融资租赁在中国的应用研究

融资租赁是一种结合了融资与融物特点的现代金融服务方式，其核心在于通过租赁的形式实现资金的有效配置和资产的高效利用。在近年来中国经济快速发展、企业对多样化融资需求日益的背景下，融资租赁行业在我国得到了迅速发展，并成为支持实体经济发展的重要金融工具之一。

从最基本的定义来看，融资租赁是指出租方根据承租方的需求，向承租方提供所需的设备或资产，并通过分期付款的方式回收租金的一种长期租赁形式。与传统的银行贷款相比，融资租赁具有更加灵活的资金调配能力、更低的门槛以及更高的资产流动性优势，在支持中小企业融资、促进产业升级和技术改造等方面发挥了重要作用。

我国融资租赁行业起步相对较晚，但发展速度极快。根据相关研究机构统计显示，截至2023年6月末，全国金融租赁公司数量已突破40家，行业总资产规模达到1.45万亿元人民币，较年初了超过13%。这一增速不仅反映了市场对融资租赁服务的巨大需求，也凸显出这种融资方式在促进经济发展中的独特价值。

融资租赁在中国的实践与发展|行业趋势与创新策略 图1

融资租赁在中国的应用特点

（1）特色业务模式

目前，我国融资租赁市场上较为普遍的业务模式主要包括售后回租、直接租赁和转租赁三种类型。售后回租是指承租方购买设备，再将其出售给出租方并 subsequently 租回使用；这种模式因其高效的融资效率而受到广泛欢迎。据某金融租赁公司透露，其超过70%的业务量都来自售后回租模式。

（2）资产配置与流动性管理

融资租赁企业通常需具备较强的市场分析能力，并保持良好的资产负债表管理。由于租赁业务涉及大量固定资产的持有和处置，企业的资本运作能力直接影响到整体经营效益。据一项最新研究显示，国内金融租赁公司的平均杠杆率达到3.5倍左右，远高于传统银行机构。

（3）风险分担与资产保值

作为一种融资性较强的金融工具，融资租赁天然具有风险分散的特点。出租方通常会通过抵押、担保等措施来降低坏账风险。设备的残值处理也成为各大租赁公司关注的重点。研究表明，我国融资租赁行业的平均残值率维持在5%-10%之间，这一水平与国际接轨。

融资租赁在中国的发展现状

（1）行业规模的

根据银保监会发布的最新数据显示，截至2023年第三季度，全国金融租赁公司管理的资产规模已超过1.6万亿元人民币。以工程机械、医疗设备和能源电力为代表的实体经济部门是融资租赁资金的主要流向。

（2）区域分布不平衡

尽管融资租赁业务覆盖了全国主要经济区域，但存在显着的区域性差异。以上海为中心的长三角地区占据了约40%的市场份额，而中西部地区的融资租赁渗透率相对较低。这种分布差异既反映了经济发展水平的不均衡，也凸显出市场对融资租赁服务的巨大潜在需求。

（3）行业竞争加剧

随着越来越多资本进入融资租赁领域，市场竞争日益激烈。一些大型租赁企业开始通过技术创新、产品和服务创新来巩固自身市场地位。某全国性金融租赁公司推出了一项基于区块链技术的租金支付系统，大大提高了业务处理效率并降低了操作风险。

融资租赁面临的主要挑战

（1）资金获取难度

尽管融资租赁行业规模持续扩大，但融资渠道有限的问题仍然存在。相比于国际同行，国内融资租赁公司的资本成本较高，特别是在中小企业金融市场，这一现象尤为明显。

（2）资产结构单一化

很多中小型租赁公司过分依赖单一类型的资产组合，这不仅增加了经营风险，也限制了企业的发展空间。在工程机械行业占据较大比重的租赁企业，往往会在市场波动时面临更大的资金压力和流动性风险。

（3）风险管理能力不足

融资租赁业务涉及复杂的法律关系和较高的信用评估要求，这对企业的综合管理能力提出了较高挑战。调查发现，约有60%的中小型租赁企业在风险管理方面存在明显短板。

融资租赁在中国的实践与发展|行业趋势与创新策略 图2

未来发展趋势与建议

（1）政策层面支持优化

预期未来监管机构可能会进一步完善融资租赁行业的监管框架，推进行业标准建设，并提供更多税收优惠政策以促进融资租赁业务发展。

（2）科技应用推动创新

随着大数据和人工智能技术的发展，融资租赁企业应更多地利用科技创新来提高服务水平和风险控制能力。通过建立智能化融资租赁平台，实现租赁资产的全生命周期管理。

（3）细分市场拓展

针对不同行业、不同规模的企业特点，融资租赁公司可开发更具针对性的产品和服务模式。特别在医疗健康、教育文化等新兴领域，存在较大的业务空间。

融资租赁作为一项重要的金融创新工具，在服务实体经济发展、支持企业技术改造和产业升级方面发挥了不可替代的作用。尽管行业目前仍面临一些问题和挑战，但在政策扶持和技术进步的双重推动下，我国融资租赁行业正迎来新的发展机遇。如何在保持的有效控制风险，将成为决定未来发展的关键。

参考文献：

1. 中国银保监会发布的《2023年中国金融租赁行业发展报告》

2. 某全国性金融租赁公司年度财报数据

3. 相关融资租赁行业研究机构的分析报告

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）