融资难与融资成本高的区别及影响

在全球经济持续波动和国内经济转型的大背景下，中小企业融资问题日益凸显。“融资难”与“融资成本高”成为困扰企业发展的两大难题。这两者既有联系又存在区别，在实际经济活动中表现出不同的特征和影响。深入分析“融资难”和“融资成本高”的定义、表现形式及其区别，并探讨其对中小企业的具体影响。

融资难的定义及表现

融资难是指企业在获取资金支持时面临的种种障碍，包括但不限于银行贷款门槛高、审批流程复杂、信用评估严格等。当前，中小企业在寻求融资过程中常常面临以下几个方面的困境：

1. 金融机构信贷政策收紧：许多商业银行为了控制风险，提高了贷款门槛，减少了对中小企业的信贷支持力度。

2. 缺乏抵押物或担保：相当一部分中小企业由于资产规模较小，难以提供足够的抵押物，导致融资难度增加。

融资难与融资成本高的区别及影响 图1

3. 信息不对称问题突出：银行等金融机构与企业之间存在严重的信息不对称现象，增加了融资的风险和不确定性。

这些因素共同作用下，使得中小企业在获得所需资金时面临诸多障碍。根据中国中小企业发展促进中心的调查报告，超过60%的企业反映“融资成本高”，而这一比例较上年有所上升。

融资成本高的定义及表现

融资成本高是指企业在取得资金过程中所支付的各种费用和利息负担沉重的现象。主要表现在以下几个方面：

1. 利率水平居高不下：尽管央行多次下调贷款基准利率，但实际执行中企业尤其是中小企业仍需承受较高的融资成本。

2. 融资渠道有限：除了传统的银行借贷外，企业通过民间借贷等方式获取资金的成本通常远高于正规金融渠道。

3. 间接费用增加：包括评估费、担保费、中介服务费等在内的各项中间费用显着提高。

“融资难”与“融资成本高”的区别

尽管“融资难”和“融资成本高”都属于企业融资面临的挑战，但两者在内涵和表现上存在明显差异：

1. 概念范畴不同：

融资难侧重于资金获取的难度，更多反映的是中小企业在渠道选择上的障碍；

融资成本高则是指企业为获取资金所付出的实际代价。

2. 表现形式不同：

融资难表现为融资申请被拒、审批周期过长等问题；

融资成本高则直接体现在财务费用上升、利息负担加重等方面。

3. 影响机制不同：

融资难更多制约企业的资金可得性，直接影响其经营发展和市场拓展能力；

融资成本高则通过增加企业负债、降低利润空间的方式对企业盈利能力构成压力。

融资难题对中小企业的具体影响

1. 制约业务扩张：由于难以获得足够资金支持，不少企业不得不放缓甚至暂停扩大再生产的计划。

2. 削弱创新动力：过高的人力和物力成本消耗使得企业在研发投入、技术升级等方面的投入显得捉襟见肘。

3. 加剧经营风险：为应对高融资成本压力，部分企业被迫采取高负债运营模式，这将显着增加企业的财务风险。

政策建议与

针对“融资难”和“融资成本高”的不同特点，政府和金融机构可以从以下几个方面入手改善现状：

1. 完善金融支持体系：加快建立多元化的融资服务体系，鼓励更多金融机构创新信贷产品，开发符合中小企业需求的特色金融工具。

融资难与融资成本高的区别及影响 图2

2. 降低制度易成本：通过简化审批流程、优化信用评估机制等方式，切实减轻企业的融资负担。

3. 强化政策引导作用：继续实施差别化货币政策，加大对中小企业的定向支持力度。

“融资难”和“融资成本高”虽然存在差异，但两者的缓解都离不开政府、金融机构和企业自身的共同努力。只有从根本上解决这两个问题，中小企业才能在市场竞争中获得更多发展机会，在促进经济方面发挥更大作用。

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