融资租赁：产品租赁与服务的本质辨析|金融居间行业深度分析

在金融居间领域，“融资租赁”这一业务模式引发了广泛讨论。“融资租赁是产品租赁还是服务”的问题，更是成为行业内争论的焦点之一。从概念、法律关系、实践操作等多个维度出发，详细阐述融资租赁的本质属性，并结合最新行业动态和政策法规进行深入分析。

融资租赁的基本概念与分类

融资租赁是一种以融通资金为核心目的，涉及租赁物使用权转移的综合性金融业务。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，融资租赁是指出租人（通常为金融机构或专业租赁公司）向承租人提供融资，用于购买租赁物并将租赁物交付给承租人使用，承租人则按照约定支付租金的一种法律关系。

从实践中看，融资租赁可以根据具体业务模式分为以下几类：

1. 直接融资租赁：出租人以自有资金直接购买租赁物并出租给承租人。

融资租赁：产品租赁与服务的本质辨析|金融居间行业深度分析 图1

2. 售后回租：承租人将自有设备出售给出租人，再通过融资租赁合同租回使用权。

3. 杠杆租赁：涉及多家机构参与的复杂结构化融资，通常用于大型项目融资。

与传统的经营性租赁和融资性租赁相比，融资租赁的最大特点是兼具融资和融物的双重属性。这种特性使得其在企业设备更新换代、技术升级等领域发挥着重要作用。

融资租赁 vs. 产品租赁：概念辨析

行业内常常将融资租赁与“产品租赁”相混淆。的产品租赁，通常是指以商品流通为目的的短期使用权出租业务，常见的电子产品租用、汽车长租等服务。这类租赁模式的核心在于快速实现商品周转，并不涉及融资功能。

相比之下，融资租赁更注重于资产的长期使用权转移和资本投入回收。典型的融资租赁业务中，承租人不仅获得设备的使用权，还需要按照合同约定分期支付租金。这种操作类似于将固定资产的采购行为转化为分期付款的消费模式。

两者的主要区别可归纳为以下几点：

期限：融资租赁通常涉及中长期合作关系（3年以上），而产品租赁多为短期租用。

风险承担：融资租赁中，承租人需对设备的维护和折旧负责；而在产品租赁中，出租方承担大部分后期管理责任。

法律关系：融资租赁涉及所有权转移的复杂安排，而产品租赁通常保持租赁物的所有权归属不变。

融资租赁作为服务的核心特征

既然融资租赁既不同于单纯的融资活动，也区别于传统的产品租赁模式，那么它究竟是一种什么样的商业行为呢？从本质上看，融资租赁是典型的金融服务创新产物。其主要功能包括：

1. 融通资金：为承租人提供必要的设备采购资金，缓解流动性压力。

2. 优化资产结构：帮助承租企业将固定资产转化为运营资金，提升资产负债表质量。

3. 风险管理：通过专业的租赁服务团队，降低设备闲置和贬值风险。

“融资租赁 互联网”的创新模式更是拓展了这一业务的服务边界。部分平台开始提供基于大数据分析的融资租赁解决方案，显着提高了效率并降低了成本。

行业现状与发展趋势

目前，中国的融资租赁市场正处于蓬勃发展期。据统计，截至2023年6月底，全国融资租赁合同余额已突破3万亿人民币，涵盖了制造、科技、医疗等多个领域。

未来的发展趋势主要表现在以下几个方面：

1. 产品创新：更多基于客户需求定制化的产品正在涌现。

融资租赁：产品租赁与服务的本质辨析|金融居间行业深度分析 图2

2. 技术驱动：区块链、人工智能等新技术的应用将重构行业生态。

3. 政策支持：各级政府持续出台利好政策，推动融资租赁行业规范化发展。

融资租赁既不是简单的“产品租赁”，也不能被归类为纯粹的融资服务。它是一个融合了金融创新与资产管理特点的综合服务模式，正在成为现代经济发展不可或缺的重要推动力量。在新的经济环境下，融资租赁行业将继续深化服务内涵，推动更多企业实现转型升级和创新发展。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）