金融服务不能抵扣：VAT政策对金融居间行业的影响与应对策略

随着我国金融市场的发展和完善，金融服务增值税（VAT）政策逐渐成为行业内关注的焦点。特别是针对金融服务“不能抵扣”的税收规则，不仅直接影响金融机构的经营成本，还对整个金融生态产生了深远影响。从政策背景、行业现状、影响分析及应对策略等方面，全方位解读金融服务 VAT 不能抵扣这一核心问题。

金融服务 VAT 不能抵扣的政策背景

我国对金融服务领域的 VAT 征管力度不断加大。根据《增值税暂行条例》及其实施细则的规定，金融服务属于“不征收 VAT”的应税范围，这意味着金融机构在提供金融服务时，其收入无法通过下游企业获得适当的进项税额抵扣。

这种政策设计虽然出于简化计税流程和降低纳税遵从成本的考虑，但也带来了一系列问题。银行、证券公司、保险公司等金融机构在开展居间服务时，往往需要缴纳较高的 VAT 税款，而其上游供应商却无法提供相应的增值税专用发票用于抵扣。这种税收政策的不对称性，导致金融机构在实际经营中面临税负过重的压力。

金融服务不能抵扣：VAT政策对金融居间行业的影响与应对策略 图1

金融服务 VAT 不能抵扣的规定还对金融创新和市场竞争带来了一定限制。特别是在区块链、ESG 理财等新兴领域，金融机构需要投入更多资源来应对复杂的税务环境。这些因素都为行业的可持续发展带来了新的挑战。

金融服务 VAT 不能抵扣的行业现状

目前，我国金融居间市场中普遍存在着“进项税额有限，销项税额高企”的问题。以某科技公司为例，该公司主要为银行提供智能风控系统服务，在过去一年中，由于无法从客户处获得 VAT 抵扣凭证，导致其实际税负率显着高于同行业水平。

另一个典型案例是某金融集团的财富管理业务。该集团在为高净值客户提供定制化金融服务时，虽然收取了较高的服务费，但由于这些收入不能通过下游客户的 VAT 发票进行抵扣，使得整体税务负担大幅增加。据测算，仅这一项政策因素就导致该公司每年多缴纳数百万元的增值税。

一些中小型金融企业更是面临着“双重压力”。一方面，他们需要支付 VAT 税款；由于服务对象多为终端客户（C端），这些客户往往无法提供可抵扣的 VAT 发票。这种情况下，企业的税负成本几乎完全无法通过进项抵扣来缓解。

金融服务 VAT 不能抵扣的影响分析

1. 经营成本上升

对于金融居间企业来说，VAT 不能抵扣直接增加了其经营成本。以某新三板挂牌公司为例，该公司主要为证券公司提供交易系统服务，在过去三年中，由于无法获得足够的进项税额抵扣，导致其毛利率逐年下滑。

2. 进入门槛提高

由于增值税政策的影响，部分中小型金融企业因难以承担较高的税负压力而被迫退出市场。这种“强者恒强”的趋势不仅加剧了行业的马太效应，还可能抑制金融创新和市场竞争。

3. 服务定价影响

为了应对 VAT 政策带来的成本上升，许多金融机构不得不在服务定价中加入更多的增值税因素。这种做法虽然在一定程度上缓解了税负压力，但也可能导致客户流失和服务质量下降的问题。

应对金融服务 VAT 不能抵扣的策略探讨

1. 完善进项税额抵扣机制

建议国家税务总局进一步完善金融行业的进项税额抵扣政策，允许金融机构从部分上游供应商处获得可抵扣凭证。在某些特定业务环节（如软件开发服务），可以适当放宽增值税专用发票的获取条件。

2. 优化税务规划

金融机构可以通过合理规划业务结构和选择适当的合作伙伴，尽可能降低 VAT 税负压力。在引入区块链技术时，可以选择与已经具备 VAT 发票资质的服务商合作，以增加进项抵扣的机会。

3. 加强政策研究和合规管理

企业应设立专业的税务管理部门，密切关注 VAT 政策变化，并结合自身业务特点制定相应的应对措施。还可以通过行业协会和专业机构获取更多的政策解读和支持。

4. 探索金融产品创新

在现有政策框架下，金融机构可以尝试开发更多符合 VAT 抵扣条件的金融产品与服务模式。在供应链金融等领域，可以通过设计更加复杂的交易结构来增加抵扣机会。

5. 政策呼吁与行业倡导

鉴于金融服务 VAT 不能抵扣这一问题已对行业发展造成实质性影响，建议行业协会和重点企业联合向主管部门提交政策调整建议。特别是在国际规则对接、营商环境优化等方面提出具体的改革方向。

案例分析：某金融企业的成功实践

以某领先的金融科技公司为例，该公司通过以下措施有效缓解了 VAT 税负压力：

优化供应链管理：与具备 VAT 发票资质的上游供应商建立稳定合作关系。

创新业务模式：推出符合 VAT 抵扣条件的产品和服务。

加强税务合规：设立专业的税务管理部门，确保各项政策落实到位。

通过这些举措，该公司不仅降低了整体税负水平，还显着提升了市场竞争力和客户满意度。

与政策建议

从长远来看，解决金融服务 VAT 不能抵扣的问题需要政府、企业和行业协会的共同努力。一方面，国家应继续深化税收制度改革，优化金融行业的增值税政策；金融机构也需主动适应新的政策环境，在创新和服务质量上下功夫。

金融服务不能抵扣：VAT政策对金融居间行业的影响与应对策略 图2

可以考虑以下改革方向：

建立更加灵活的进项税额抵扣机制。

鼓励发展金融科技，为 VAT 管理提供技术和数据支持。

加强国际税收协调，促进金融服务行业的跨境业务发展。

金融服务 VAT 不能抵扣这一政策问题，既关乎行业发展大局，也影响着企业的日常运营。只有通过多方协作和持续创新，才能在确保国家财政收入的为金融居间行业创造更加公平、健康的税收环境。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）