资本资产定价模型：金融领域的经典理论探析
资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）是金融领域中广泛应用的古典定价模型，由美国著名经济学家威廉 ">资本资产定价模型：金融领域的经典理论探析 图1
Ri = Rf βi * (E(Rm) - Rf)
Ri表示股票i的期望收益率，Rf表示无风险利率，βi表示股票i的贝塔系数，E(Rm)表示市场组合的期望收益率。
在计算股票的贝塔系数时，需要先计算股票i与市场组合的收益率之间的相关性，然后计算相关性的平方根，得到股票i的贝塔系数。
CAPM的应用
CAPM被广泛应用于企业贷款、投资组合管理和风险管理等领域。
1. 企业贷款：CAPM可以用于计算企业的资本成本，即企业的预期收益率。通过比较企业的预期收益率和无风险利率，可以判断企业的贷款是否具有吸引力。CAPM还可以用于计算企业的资本结构，即企业的最优资本结构。
2. 投资组合管理：CAPM可以用于构建投资组合，即一组多种资产的投资组合。通过比较各种资产的期望收益率和风险，可以确定各种资产在投资组合中的权重。
3. 风险管理：CAPM可以用于计算投资组合的风险，即投资组合中各种资产的标准差乘积。通过比较投资组合的风险和无风险利率，可以判断投资组合是否具有吸引力。CAPM还可以用于计算投资组合的
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）
【用户内容法律责任告知】根据《民法典》及《信息网络传播权保护条例》，本页面实名用户发布的内容由发布者独立担责。巨中成企业家平台系信息存储空间服务提供者，未对用户内容进行编辑、修改或推荐。该内容与本站其他内容及广告无商业关联，亦不代表本站观点或构成推荐、认可。如发现侵权、违法内容或权属纠纷，请按《平台公告四》联系平台处理。