逾期贷款与不良贷款负剪刀差|项目融资风险管理的关键挑战

在现代金融服务体系中，"逾期贷款与不良贷款负剪刀差"是一个极为关键的金融风险管理指标。这一概念不仅直接反映了银行或金融机构的资产质量状况，更是评估项目融资活动中潜在风险的重要依据。通过对这一指标的深入剖析，我们可以更好地理解项目融资过程中存在的问题，并为风险防范和管理提供科学依据。

逾期贷款与不良贷款的基本定义及其关系

在金融领域，"逾期贷款"是指借款人在约定的还款期限内未能按时偿还的贷款本金或利息。而"不良贷款"则是一种更为严重的资产质量表现形式，通常包括已被确认为无法收回的贷款以及其他风险程度极高的信贷资产。

二者之间的区别在于：逾期贷款主要表现为借款人未按期履行还款义务，但其内在风险尚未完全暴露；而不良贷款则是基于一定的评估标准，识别出已经存在较大回收难度或根本无法收回的贷款。理论上讲，逾期贷款有可能转化为不良贷款，但并非所有逾期贷款最终都会成为不良贷款。

逾期贷款与不良贷款负剪刀差|项目融资风险管理的关键挑战 图1

从统计角度来看，不良贷款的规模和占比往往小于逾期贷款的规模和占比。这是因为不良贷款认定的标准更为严格，通常需要经过详细的调查、评估甚至法律程序才能被确认为不良资产。换句话说，在"逾期贷款"中的一部分最终会被归类为"不良贷款"，而另一部分则可能通过催收或其他风险管理手段得以回收。

"逾期贷款与不良贷款负剪刀差"现象就出现了。具体表现为：逾期贷款的总量在不断增加，但不良贷款的绝对增量却被控制在一个相对较低的水平。这种反差看似积极，但反映了一些深层次的问题。金融机构可能过度宽泛地设置了逾期贷款的分类标准，或者人为拖延了不良贷款的确认程序，以此来美化自身的财务报表。

逾期贷款与不良贷款负剪刀差现象的成因分析

从项目融资的角度来看，"逾期贷款与不良贷款负剪刀差"现象的形成有多个方面的原因：

（一）金融机构的风险偏好变化

随着全球经济环境的变化和国内金融市场的深化改革，各金融机构在信贷投放上表现出越来越谨慎的态度。为确保资本回报率，银行等机构往往倾向于选择那些看似风险较低但实际还款能力较弱的借款人。

具体到项目融资领域，这种现象尤为突出。许多项目融资活动涉及金额巨大、期限较长，并且往往伴随着较高的市场和信用风险。在这个过程中，金融机构可能会出于短期利益考虑，放松对贷款项目的资信审查标准，导致大量潜在风险较高的贷款进入逾期状态，但并未及时确认为不良资产。

（二）经济周期性波动的影响

经济环境的周期性变化对逾期贷款和不良贷款的变化趋势有着重要影响。在经济上行阶段，企业盈利状况较好，还款能力较强，逾期贷款的比例相对较低；而到了经济下行期，许多企业的经营状况恶化，导致大量贷款出现逾期。

与这一现象相悖的是，不良贷款的确认往往存在一定的滞后性。金融机构可能会出于维护自身资产质量指标的考虑，在实际风险已经明显上升的情况下，仍然延缓将逾期贷款划分为不良贷款的过程。

（三）监管政策的导向

中国金融监管部门一直高度重视银行体系的资产质量，不断加强对不良贷款的认定和管理。在执行层面，些机构可能会通过各种方式规避监管要求，"以时间换空间"，延缓不良贷款的确认程序，这导致了逾期贷款与不良贷款之间的负剪刀差现象。

部分金融机构过度依赖传统的风险分类方法，未能充分运用现代信用风险评估技术。这种做法使他们难以及时识别和确认那些潜在回收难度较高的贷款资产。

逾期贷款与不良贷款负剪刀差的影响及应对策略

（一）对项目融资风险管理的直接挑战

在项目融资活动中，"逾期贷款与不良贷款负剪刀差"现象的存在，使得金融机构的风险管理者面临更加复杂的局面。一方面，不断增加的逾期贷款规模可能给机构带来流动性风险；不及时确认和处置不良贷款，则会导致潜在资产损失逐渐积累。

这种情况还可能导致金融机构的战略误判，误认为自身的信贷资产质量保持良好状态，从而放松风险管理措施，最终引发更大的风险敞口。

（二）对金融体系稳定性的影响

从宏观层面看，如果大量逾期贷款未能得到有效管理并及时转化为不良贷款，可能会对整个金融体系的稳定性构成威胁。这些未被充分识别和确认的不良资产不仅会占用银行的大量资本金，还可能通过交叉传染效应影响其他领域。

（三）加强项目融资风险管理的具体措施

针对上述问题，金融机构需要采取一系列应对措施：

1. 完善风险分类机制：建立更加科学、动态的风险分类标准，及时将逾期贷款纳入不良贷款管理范畴。这不仅可以更准确地反映资产质量状况，还可以为后续风险管理提供可靠的依据。

逾期贷款与不良贷款负剪刀差|项目融资风险管理的关键挑战 图2

2. 强化贷前审查和监控：在项目融资活动中，应特别加强对借款人的资信评估，深入了解项目的可行性和风险点，并建立持续的贷后跟踪机制，及时发现潜在问题。

3. 运用现代技术手段：引入先进的数据挖掘、人工智能等技术工具，提高逾期贷款识别和不良贷款分类的效率与精度。这有助于金融机构更早地发现问题，采取有效的应对措施。

4. 优化激励约束机制：建立合理的绩效考核体系，既要鼓励业务发展，也要注重风险管理效果。通过对管理人员和业务部门的科学考核，避免因追求短期业绩而忽视风险控制的情况发生。

5. 加强与监管部门的沟通协作：及时向监管部门报告项目融潜在风险，并积极参与到监管政策的完善过程中来，共同维护金融市场的稳定健康发展。

未来发展趋势及建议

从长远来看，"逾期贷款与不良贷款负剪刀差"这一现象的解决需要金融机构在发展理念上进行根本性的转变。这不仅仅是一个技术问题或操作层面的问题，更涉及机构的战略定位和发展模式。

1. 推动全面风险管理理念：金融机构应摒弃"重业务发展、轻风险控制"的传统思维，将风险管理作为项目融资活动的一项核心内容来抓。

2. 加快数字化转型步伐：通过技术手段提升风控能力，特别是在逾期贷款和不良贷款的识别与管理方面，建立智能化的风险预警系统。

3. 深化金融监管改革：建议监管部门进一步加强对金融机构的监督检查，推动其落实资产质量分类标准，并对违规行为进行严厉处罚。

4. 加强投资者教育：帮助投资者更好地理解项目融资活动中的风险因素，避免因信息不对称导致的投资决策失误。

解决"逾期贷款与不良贷款负剪刀差"这一问题需要多方共同努力。金融机构要建立科学的风险管理体系，监管部门要加强监督检查力度，社会各界也要提高对金融风险的关注度和认知水平。只有这样，才能实现项目融资活动的长期健康发展，为经济社会的可持续发展提供有力的金融支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）