欢迎致电010-85784807
小额融资真能解决中小企业融资难吗_项目投资咨询_投融资讯_巨中成融资 项目投资咨询 148 真能,融资,企业,难吗 自去年5月银监会人民银行联合发布小额融资公司试点意见以来,各地纷纷将发展小额融资公司作为解决中小企业融资难的重要措施予以实施。 中小企业密集的广东省和深圳市,省市两级的小额融资公司试点办法分别于去年11月底和12月初发布。但事

小额融资真能解决中小企业融资难吗

望穿秋水 2014-07-09 14:44
分享到:

        自去年5月银监会人民银行联合发布小额融资公司试点意见以来,各地纷纷将发展小额融资公司作为解决中小企业融资难的重要措施予以实施。

        中小企业密集的广东省和深圳市,省市两级的小额融资公司试点办法分别于去年11月底和12月初发布。但事实上,在深圳这所走在金融创新前列的城市,早在2005年末,小额融资公司们就已“未婚先孕”茁壮成长,截至2008年6月底,以信安易贷、中安信业和UA融易贷三家为主导的深圳小额融资公司已发展了50多家网点,从行政区划来看,平均一个街道就有一个网点。那么,深圳的小额融资市场是如何发展起来的,它真能解决中小企业的融资难吗?

        天下熙熙,皆为利来

        在这个物欲横流的世界里,要想让金融机构把钱借给一个无法提供担保或抵押的“穷人”几乎是不可能的事,除非有“奇迹”出现。

        给穷人融资,最早创造并实践这个概念的是孟加拉经济学家、诺贝尔和平奖得主穆罕默德?尤努斯。在深圳,扮演这一角色不是经济学家,而是一群商人,放贷主体不是尤式乡村银行,因为这里已经商业化到没有农村和农民,而是小额融资公司。

        和尤努斯面对的村民不同,小额融资公司的客户其实不是真正的穷人,但他们和孟加拉的村民一样,需要创业资本和短期融资。

        在深圳这个工商业和金融业都高度发达的城市,这样的人太多了,小额融资公司无法不应运而生。

        30岁的周川先后在信安易贷和UA融易贷打拼过,他是四川人,理工科毕业,2005年南下加入小额融资行业。作为“拓荒牛”的他,起初也为别人以异样的眼神看待这个行业而困惑。“会不会是骗人的?”因为当时深圳融资市场满街都是担保广告,没人相信有免抵押免担保的融资业务。周川的回答是:“只要能提供真实的资料并证明你确实需要这笔钱,便能从我们这里贷到款”。

        周川不是慈善家,他的老板更不是,在深圳的小额融资公司里,处于高管地位的通常是在香港有过多年从业经验的外籍人士,他们在深圳拷贝曾经服务过的香港财务公司模式,目的是为了赚到比在香港时更多的钱。

        乍一看,这是不可能的。

        小额融资的坏账率比常规的商业银行融资要高得多,目前,深圳小额融资的平均坏账率能控制在15%以内,香港是10%不到,而成熟商业银行是5%以内。

        另一方面,银监会和人民银行却规定了小额融资利率的上限为银行同期利率的4倍,也就是说,小额融资的最高年息是21.24%。

        上紧下松,大钱从何赚起?

        奥妙有三。第一招是打“擦边球”,名义利率高不了,就用管理费来弥补,二者相加,通常月息便达到2.3%左右(其中利息1.3% 管理费1%),折年息27.6%。

        第二招是玩“数学游戏”,这一招分拆成两式。第一式,规定利息按照融资总额而不是融资余额计算(大家都知道房贷是按余额计算的)。第二式,规定每月都必须归还一部分融资本金。例如,融资10万元、期限10个月,那你每个月除了交2300元利息和管理费外,还要还1万元的融资本金(即10万元分10个月还款)。

        这两招合二为一的效果,有时小额融资的实际年利率可以达到50%,大钱就是这样赚出来的。

        挣钱的密钥被破解,意味着通往财富的大门敞开了。对很多人来说,小额融资公司5000万到8000万元的注册资本门槛,实在是小菜一碟。

        短短3年,深圳小额融资市场上各路人马云集,由原来的信安易贷、中安信业两分天下发展为信安易贷、中安信业和UA融易贷三足鼎立,外加鹏元信贷、世联信贷、银盛信贷、鑫荣联、麦瑞投资和泰安易贷,一共是九龙戏水。

        九龙戏水,谁是老大

        虽然深圳小额融资业整体上是拷贝了香港模式,但香港资本的UA融易贷却并非龙头老大,在深圳,实力最强的小额融资公司是平安保险旗下的信安易贷。信安易贷是平安信托的“儿子”,平安信托是平安保险的“儿子”。

        孙子成了老大,里面的学问当然很大。

        2007年3月1日起施行的《信托公司管理办法》规定,信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、融资、租赁、投资等业务。也就是说,信托公司具有发放融资的权限,但能不能开网点,能不能在异地开展业务,并没有这方面的规定。

        于是,为了避开“法律雷区”,平安信托成立了一家中介代理服务公司,代理平安信托开展个人消费信贷业务的市场宣传和客户推介服务,简而言之就是“一套人马两块招牌”。深圳市信安投资咨询有限公司(又称“信安易贷”)便是在这种环境下孕育而生,但放贷的主体仍是平安信托。

        平安人似乎并不满足于把小额融资业务局限在深圳地区,但是如何顺利地将这项业务推向全国呢?这对小额融资行业是个复杂的问题。目前小额融资业务还没有所谓“国家牌照”只有“地方牌照”,小额融资公司的设立需向省级政府主管部门提出申请,如果想把小额融资业务推向全国,就得向各个省申请。

        解这道题,平安不是用设中介公司的办法,而是回到了自己的老本行——卖保险。平安首次在国内推出信用保险产品——“平安易贷”,普通居民只要购买该项产品便可以无抵押取得融资。这项新型业务获准在四省三市试点后,平安保险便以上海为首站开始试点工作。

        放贷的主体现在变成了银行,投保信用保证保险的客户向银行申请融资,而平安保险便在中间充当担保的作用,一旦出现承保事故,银行的损失将全部由保险公司埋单。

        不过要让平安保险充当担保的角色可不是那么“便宜”。“平安易贷”的投保额度最低1万最高15万元,融资期限也不超过2年。12个月融资的费率为20%,即要贷10万元的话,需购买10万元保额的保单,保费为2万元,再加上一年期人民币融资基准利率5.31%,10万元融资利息要5310元,实际融资年利率高达25.31%,还是超出了一年期人民币融资基准利率的4倍。不过因为是保险业务,自然而然也就不能适用小额融资的规定了。

        如何迈过“信用关”

        在农村,核查一个人的社会背景及信用记录通过乡里乡亲便能打听到。然而在城市,特别是像深圳这样的大都市,这种办法显然不灵,因此便产生了核查个人信息的需求,有需求便有市场,有市场就有生意,而市场经济里从来不缺生意人。

        陈可便是这群人中的一分子,她是鹏元征信有限公司金融业务部总经理,这家公司在业务上接受央行深圳分行的指导。

        鹏元征信从2001年开始便积极筹划构建一个征信系统,通过这个系统,不仅可以让客户查询到包括户籍、学历、社保等个人基本资料,还可以查到个人融资、信用卡等信用记录。系统内的信息看来是安全可靠的,因为数据出自权威部门,包括公安部门的户籍信息和银行的信贷记录等数据。


声明:文章由用户自行发布,不代表本站观点。巨中成融资只提供存储服务,如有侵权请联系我们。

分享作者

望穿秋水
望穿秋水

最新项目信息更多>>

最新资金信息更多>>