普通企业如何参与融资租赁：机遇与挑战|融资租赁模式解析

随着中国经济的快速发展和市场竞争的加剧，中小企业和个人投资者对于高效、灵活的融资方式需求日益。在这种背景下，融资租赁作为一种结合了融资与融物双重功能的金融工具，逐渐成为众多普通企业和个人实现资产扩张和资金周转的重要手段。

1. 融资租赁的概念与特点

融资租赁（Leasing）是一种以设备或其他实物资产为载体，集融资与融物为一体的金融活动。其基本模式是：承租方通过支付租金的方式获得 leased assets 的使用权，而出租方则通过收取租金回收资金并实现投资回报。

在中国市场，融资租赁主要分为两类：

普通企业如何参与融资租赁：机遇与挑战|融资租赁模式解析 图1

1. 直接租赁（Direct Leasing）：由出租方根据承租方的要求设备，并将其出租给承租方使用。租期结束后，设备通常以象征性的价格过户给承租方。

2. 售后回租（Sale and Leaseback）：承租方先将自有资产出售给出租方，再通过融资租赁的重新获得该资产的使用权。

与传统的银行贷款相比，融资租赁具有以下显着特点：

- 融资门槛低：相对于银行贷款，融资租赁对承租方的信用评级要求较低。

- 期限灵活：根据设备使用周期和企业资金需求，可制定个性化的租赁期限。

- 综合成本可控：通常包含设备折旧、维修费用以及租金等在内的一揽子服务。

2. 普通企业的融资租赁需求与机遇

随着市场竞争加剧和技术更新换代加速，中小型企业面临着巨大的资本投入压力。融资租赁能够有效解决这些企业在设备购置、技术改造等方面的资金缺口。

中国融资租赁市场的快速发展为普通企业和个人提供了参与这一领域的良好机会。统计数据显示：

- 2023年，全国融资租赁企业总数已超过1万家。

- 融资租赁行业总资产规模突破9万亿元人民币。

- 中小企业的融资租赁业务占比达到65%以上。

具体而言，普通企业在以下方面能够充分受益于融资租赁模式：

| 应用场景 | 典型案例 |

|-|--|

|设备更新升级|某制造企业通过融资租赁引进了价值20万元的智能化生产设备。|

|技术改造与创新|某科技公司利用售后回租模式为技术研发项目筹集资金150万元。|

|市场扩张支持|一家连锁 retailer通过leasing即用型仓库设施快速扩大经营规模。|

3. 普通企业参与融资租赁面临的挑战

尽管融资租赁展现出了诸多优势，但普通企业在实际操作过程中仍然面临多重障碍和挑战：

（1）专业知识不足

融资租赁涉及复杂的法律、财务及资产管理内容。许多中小企业缺乏专业的融资租赁人才，导致在业务开展中容易陷入不利局面。

普通企业如何参与融资租赁：机遇与挑战|融资租赁模式解析 图2

（2）信用风险较高

融资租赁活动中，承租方的还款能力和意愿直接关系到整体项目的成败。中小企业的违约风险相对较高，在经济下行压力加大的背景下更容易出现还款问题。

（3）监管政策限制

中国融资租赁行业受到较为严格的监管框架约束：

- 准入门槛：对于注册资本、股东资质等都有明确要求。

- 业务范围：融资租赁公司的经营范围受到严格限定，不能从事银行等存款类业务。

- 监督检查：需定期向金融监管部门提交运营报告以及财务报表。

（4）市场竞争加剧

随着融资租赁行业的快速发展，市场竞争越来越激烈。一些规模较小的融资租赁公司难以在市场中获得足够的客户资源和优质资产，进而影响整体收益水平。

4. 普通企业参与融资租赁的建议与应对策略

面对上述挑战，普通企业在参与融资租赁活动时应着重注意以下几点：

（1）充分做好前期评估

- 在决定采用融资租赁方式前，必须对自身资金需求、还款能力及未来现金流情况进行全面评估。

- 通过专业机构进行市场调研和风险分析。

（2）选择合适的合作伙伴

- 应优先考虑那些资质良好、行业经验丰富的融资租赁公司。

- 签订合应当仔细审核相关条款，明确双方的权力义务关系。

（3）建立有效的风险管理机制

- 制定清晰的风险管理框架，定期监测承租方的经营状况和还款能力。

- 建立应急预案，在出现潜在风险时能够及时采取应对措施。

（4）加强专业能力建设

- 通过培训和引进人才，提升企业在融资租赁相关领域的专业知识水平。

- 积极与外部机构合作，借助第三方力量共同开展融资租赁业务。

5. 完善建议

考虑到目前中国融资租赁市场仍处于快速发展阶段中，为进一步促进这一行业健康成长，政府监管部门和行业协会应当着重做好以下几方面的工作：

（1）优化监管政策

- 针对融资租赁行业的特点，制定更加灵活有效的监管措施。

- 加强行业标准建设，统一市场规模准入条件和业务操作规范。

（2）加强行业自律

- 建立健全的行业自律机制，推动融资租赁企业合规经营。

- 定期开展行业内交流活动，促进经验共享和技术进步。

（3）提升市场透明度

- 建立全国性融资租赁信息平台，提高业务透明度和信息披露水平。

- 加强对融资租赁公司信用评级体系建设，帮助投资者更准确地评估风险。

（4）加大政策支持力度

- 通过税收优惠、财政补贴等方式支持融资租赁业务发展。

- 鼓励地方政府设立专项基金，用于扶持融资租赁公司的健康发展。

对于普通企业而言，融资租赁提供了新的融资渠道和发展机遇。但要在激烈的市场竞争中获得成功，就必须充分认识到这一行业面临的挑战，并采取积极措施予以应对和化解。行业的规范化发展也需要政府和社会各界的共同努力，只有这样才能够真正实现融资租赁行业的可持续发展，为中国经济转型升级提供更有力的支持。

通过本文的分析在当前市场环境下，普通企业要想在融资租赁领域取得成功，既要充分把握住这一工具带来的便利与机遇，又要高度重视面临的各种挑战，并制定切实可行的风险控制和应对策略。只有这样才能在融资租赁这一细分市场上实现更好的业务发展和价值提升。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）