供应链贷款七不准|项目融风险防范与合规管理

随着我国经济的快速发展和产业格局的不断调整，供应链金融作为一种创新的融资模式，在支持企业经营发展、优化资源配置方面发挥了重要作用。供应链贷款在实际操作过程中也暴露出诸多问题，为了规范市场秩序、防范金融风险，相关部门陆续出台了一系列监管政策，其中“七不准”规定是项目融资领域的重要依据和指导原则。从理论与实践相结合的角度，深入分析供应链贷款七不准的具体内容及其对项目融资的影响。

供应链贷款七不准的内涵与背景

供应链贷款是指基于企业间的交易关系，通过核心企业的信用延伸，为上下游企业提供融资支持的一种金融模式。其本质是将供应链上的应收账款、存货等动产作为质押物或增信手段，帮助中小企业解决融资难的问题。

在实际操作中，供应链贷款涉及多方主体和复杂环节，容易产生道德风险、信息不对称等问题。一些金融机构为了追求业务规模，忽视了项目的真实性和风险控制，甚至出现“假贸易”、“空转”等违规行为。这些问题不仅损害了企业的利益，也破坏了金融市场的秩序。

2019年，中国人民银行等部门联合发布了《关于规范供应链金融 Tayu发展和防范风险的指导意见》，明确提出了七个方面的禁止性要求——即供应链贷款七不准：

供应链贷款七不准|项目融风险防范与合规管理 图1

1. 不准虚构贸易背景

2. 不准加高融资门槛

3. 不准随意调整利率

4. 不准强制搭售产品

5. 不准设置不合理收费项目

6. 不准违规使用资金

7. 不准泄露商业秘密

这“七不准”明确规定了供应链贷款业务的红线，为金融机构划定了行为边界。

供应链贷款七不准的具体分析

（一）不准虚构贸易背景

虚构贸易背景是供应链金融领域最常见的问题之一。一些企业为了获取融资，会通过虚增交易量、伪造合同等掩盖其真实的财务状况。这种行为不仅会导致资金流向不明，还可能引发系统性风险。

典型案例：2018年金属交易平台P公司因虚构交易被爆雷，涉及金额高达百亿元。事件中，P公司与多家上下游企业合谋，通过循环贸易虚增收入，最终导致大量银行资金被骗取。

这一案例充分说明了虚构贸易背景的危害性，也体现了监管机构对“不准虚构贸易背景”的决心。

（二）不准加高融资门槛

供应链贷款的一大初衷是为中小企业提供更多融资渠道。如果不准随意提高准入门槛，则违背了政策的普惠初衷。

具体表现：

设置过高的信用评级要求

要求额外质押物或担保

对企业历史业绩提出不切实际的要求

这种行为不仅会增加中小企业的融资难度，还可能迫使企业采取非正规渠道融资，进一步加剧金融风险。

（三）不准随意调整利率

供应链贷款的利率波动直接影响企业成本。金融机构如果随意调高利率，将加重企业负担；而过度降低利率，则可能导致道德风险。

监管要求：

利率调整必须基于市场化原则

任何调价行为都需事前报备

严格控制利差 margins

（四）不准强制搭售产品

部分金融机构在提供贷款时，会强制企业其理财产品、保险服务等搭售产品。

危害性：

增加企业的综合成本

影响融资的真实性和独立性

可能构成商业贿赂

（五）不准设置不合理收费项目

供应链贷款涉及的费用种类繁多，包括费、管理费、评估费等。但如果随意设置不合理的收费项目，则会加重企业负担。

监管重点：

收费项目的合法性审查

供应链贷款七不准|项目融风险防范与合规管理 图2

收费标准的透明化

不合理收费的查处机制

（六）不准违规使用资金

供应链贷款的资金用途必须符合约定，任何挪用、混用行为均属违规。

常见问题：

资金被用于偿还其他金融机构债务

用于支付民间高利贷利息

投入股市、房地产等限制性领域

（七）不准泄露商业秘密

供应链贷款涉及企业的经营数据和财务信息，这些信息具有高度敏感性。如果金融机构及其从业人员随意泄露或不当使用，则可能造成严重后果。

具体要求：

建立严格的信息保密制度

明确员工的保密责任

规范第三方机构的行为

供应链贷款七不准对项目融资的影响

（一）正面影响

1. 规范市场秩序：通过划清红线，遏制了一些金融机构的不当行为。

2. 降低道德风险：防止企业通过虚构交易等方式套取资金。

3. 保护中小企业权益：确保融资服务的真实性和公平性。

（二）负面影响

1. 可能限制业务创新：过于严格的监管可能会抑制金融机构的主动性和创造力。

2. 提高合规成本：机构需要投入更多资源来满足监管要求。

3. 减弱政策效果：在执行过程中可能出现“一刀切”现象，削弱政策应有的支持作用。

（三）平衡之道

1. 构建完善的监管框架

2. 提升金融机构的风险控制能力

3. 加强政策的执行和监督

项目融风险防范与合规建议

（一）加强内控管理

金融机构应当从以下几个方面着手：

建立健全的内部审核机制

完善尽职调查流程

强化贷后跟踪管理

（二）优化业务模式

1. 推动金融科技应用，利用大数据、区块链等技术提高风险识别能力。

2. 优化应收账款质押融资等传统产品。

3. 开发适应不同行业特点的特色产品。

（三）强化合规意识

将七不准要求嵌入到业务流程中

定期开展内部培训和检查

建立举报制度，鼓励员工发现和报告违规行为

供应链贷款七不准规定的出台，体现了监管部门对于金融创新与风险防范的平衡考量。在实际执行过程中，既需要严格遵守“七不准”的红线，也需要探索更加灵活和高效的监管方式。

在数字技术快速发展的背景下，供应链融资将向智能化、平台化方向发展。金融机构应当在守住合规底线的基础上，不断提升服务实体经济的能力，实现可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）