深圳博实结科技股份有限公司首次公开募股融资申请报告

深圳博实结科技股份有限公司首次公开募股融资申请报告

深圳博实结科技股份有限公司（以下简称“博实结”或“公司”）是一家专注于计算机设备及相关技术的创新型科技企业，主要业务涵盖智能交通、物联网、人工智能等领域。作为国内高新技术企业的代表，博实结在近年来的市场环境中展现出强劲的势头和行业竞争力。

深圳博实结科技股份有限公司首次公开募股融资申请报告 图1

本文旨在为博实结的首次公开募股（IPO）融资申请提供一份专业、详尽的融资申请报告。报告将从公司财务表现、行业环境、市场竞争力、融资需求与用途等多维度展开分析，全面评估博实结的上市条件与融资可行性。

公司概况与行业背景

1. 公司概况

博实结成立于较早的时期，并于近期在深圳证券交易所创业板上市，股票代码为301608.SZ。公司专注于计算机设备的研发、生产和销售，主要产品包括智能交通系统设备、物联网终端设备、人工智能硬件等。

从行业归属来看，博实结属于申万行业分类下的“计算机-计算机设备-其他计算机设备”，并涵盖了多个新兴概念领域，如专精特新、智能交通、物联网、人工智能、车联网等。

2. 行业背景

全球科技行业，尤其是计算机设备、人工智能与物联网领域，呈现出快速发展的态势。根据行业数据显示，2025年1-10月，A股市场IPO企业中，新兴产业占比近九成，融资规模也占据了绝对优势。这表明国家对科技创新企业的支持政策持续加码，新兴产业成为资本市场的重要驱动力。

博实结所在的计算机设备行业，受益于人工智能、物联网等技术的快速普及，市场需求持续。行业竞争格局趋于集中，头部企业凭借技术优势和规模效应占据了主导地位。

财务表现与风险分析

1. 财务表现

根据博实结2025年中报数据，公司上半年实现营业收入8.05亿元，同比20.17%；归母净利润1.08亿元，同比19.07%。按单季度数据来看，第二季度营业收入为4.57亿元，同比8.36%，归母净利润为6748.04万元，同比2.03%。

深圳博实结科技股份有限公司首次公开募股融资申请报告 图2

从历史数据来看，博实结的营业收入与净利润均呈现稳定趋势。2025年1月-3月，公司实现营业收入3.48亿元，同比40.28%；归母净利润4030.27万元，同比14.42%。这表明公司在一季度开局表现强劲，为全年奠定了良好基础。

2. 风险分析

尽管博实结的财务表现亮眼，但仍需关注一些潜在风险。

应收账款规模较大。截至本报告期末，博实结的应收账款占最新年报归母净利润比达156.72%。这表明公司在资金管理方面需要进一步优化，以避免因应收账款回收周期过长而影响现金流健康。

行业竞争加剧。随着人工智能与物联网技术的普及，行业内企业纷纷加大研发投入与市场拓展力度，市场竞争日益激烈。博实结需要持续提升技术门槛与市场占有率，以巩固行业地位。

市场竞争力与行业地位

1. 市场竞争力

博实结在智能交通、物联网、人工智能等领域具有较强的市场竞争力。

技术优势：公司依托多年的技术积累，在智能交通系统、车联网等领域形成了多项自主知识产权，能够为客户提供高效、可靠的解决方案。

产品优势：博实结的产品线覆盖广泛，能够满足不同场景下的客户需求，尤其是在智能交通和物联网领域的应用，具有较高的市场认可度。

客户基础：公司与多家大型企业建立了长期合作关系，积累了丰富的客户资源，为其市场拓展提供了坚实保障。

2. 行业地位

博实结作为国内计算机设备领域的代表性企业，其行业地位在近年来不断提升。根据行业数据显示，公司在智能交通设备市场的市占率稳居前列，尤其是在细分领域如车联网设备方面，具有较强的市场影响力。

博实结在资本市场的表现也备受关注。根据股东数据显示，截至2025年8月，公司股东户数为871.0，较上期增加2.46%，人均流通股为2029股。这表明投资者对博实结的市场前景持乐观态度，也反映出公司在资本市场的吸引力。

融资需求与用途

1. 融资需求

基于公司目前的业务发展需求与财务状况，博实结计划通过首次公开募股（IPO）的方式融资，主要用于以下几个方面：

1. 技术研发：加大在人工智能、物联网等领域的研发投入，提升产品技术含量与核心竞争力。

2. 产能扩张：扩大生产规模，满足市场需求的提升公司整体盈利能力。

3. 市场拓展：加大市场推广力度，拓展国内外市场，提升品牌影响力与市场占有率。

4. 补充流动资金：优化公司现金流结构，降低应收账款规模，确保公司运营的稳健性。

2. 融资用途

技术研发：公司将重点投入人工智能算法优化、物联网设备升级等领域，预计总投资金额为5亿元。

产能扩张：计划在现有生产基地的基础上，建设新的生产线，预计总投资金额为8亿元。

市场拓展：通过参加行业展会、推广品牌等方式，提升公司在国内外市场的知名度，预计总投资金额为3亿元。

补充流动资金：用于支付日常经营中的应收账款、采购原材料等，预计总投资金额为4亿元。

1.

深圳博实结科技股份有限公司作为国内计算机设备领域的代表性企业，具备较强的市场竞争力与行业地位。公司近年来的财务表现稳健，营业收入与净利润均呈现快速趋势。尽管面临行业竞争加剧与应收账款规模较大的挑战，但通过持续优化管理与加大研发投入，博实结有望在未来的市场中占据更大的份额。

2. 建议

优化应收账款管理：建议公司进一步加强应收账款管理，缩短回收周期，提升现金流健康度。

加大研发投入：建议公司在人工智能、物联网等领域持续加大研发投入，保持技术领先优势。

拓展海外市场：建议公司积极拓展海外市场，提升国际化水平，增强品牌影响力。

博实结的首次公开募股融资申请具有较强的可行性和必要性。通过本次融资，公司将进一步巩固行业地位，提升市场竞争力，为股东创造更大的价值。

注：本文为专业融资申请报告，所有数据均基于公开资料整理，不构成投资建议。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）