借款人停息挂账方式解析及其实务应用

在项目融资领域中，“停息挂账”是一种常见的债务管理手段，其目的是通过暂时停止利息支付并将其计入账目记录的方式，缓解借款人的短期财务压力。详细阐述借款人“停息挂账”的几种情形，并结合实际案例进行分析，以期为相关从业者提供有益的参考和借鉴。

“停息挂账”？

“停息挂账”，是指借款人在无法按时偿还贷款本息的情况下，与债权人达成协议，暂时停止支付利息，并将所欠利息计入账户中的一种债务管理方式。这种做法通常适用于借款人因短期资金流动性问题导致的还款困难，通过延缓利息支付的方式，为借款人争取更多的筹款时间。

在项目融资领域，“停息挂账”往往被视为一种风险缓解工具，旨在降低借款人的财务压力，保障债权人的利益不受到重大损失。在实际操作中，“停息挂账”的方式和条件会因具体情况而异，具体表现为以下几个情形：

借款人停息挂账方式解析及其实务应用 图1

借款人“停息挂账”的几种情形

种情形：基于项目进度延迟的停息挂账

在项目融资过程中，借款人的还款能力高度依赖于项目的实际进展。如果项目出现了延期或进度滞后，可能导致借款人无法按期偿还贷款本息。在此情况下，借款人可以与债权人协商达成“基于项目进度延迟的停息挂账协议”。具体操作方式是将原本应支付的利息暂时停止支付，并将其计入借款人的账户中。待项目恢复进展且具备还款能力后，借款人再重新开始支付利息。

假设A科技公司从银行获得了总额为1亿元的贷款用于建设一条智能生产线。由于供应链问题导致施工进度延迟，预计项目完工时间将推迟6个月。在此情况下，A科技公司可以与银行协商“停息挂账”事宜，暂停支付未来的6个月利息，并将其计入贷款账户中。待项目建成后，A科技公司可以根据新的还款计划分期偿还贷款本息。

第二种情形：基于企业经营状况变化的停息挂账

另一类常见的“停息挂账”情形是基于借款人经营状况发生重大变化而产生的债务管理需求。当借款人的营业收入出现显着下降、利润空间被压缩或甚至出现亏损时，其偿债能力可能会受到严重影响。通过“停息挂账”可以暂时缓解借款人的财务压力，为企业恢复盈利能力提供缓冲期。

制造企业B公司自2021年起受疫情影响订单量大幅减少，导致营业收入同比下降30%。由于无法按时偿还贷款利息，B公司与债权人协商达成“基于经营状况变化的停息挂账协议”。双方约定在未来6个月内暂停支付利息，并将所欠利息计入账户中。在此期间，B公司通过优化生产流程、开拓场等措施逐步恢复了盈利能力，并最终按期偿还了全部债务。

第三种情形：基于资产重组或并购的停息挂账

在一些特殊情况下，“停息挂账”可能与企业的资产重组或并购活动相关联。当借款人计划进行战略性资产重组或并购其他企业时，原有的贷款偿还安排可能会受到影响。此时，通过“基于资产重组或并购的停息挂账协议”，可以为企业的整合和转型提供必要的财务支持。

大型集团C公司在2023年启动了一项重大资产重组计划，拟收购一家上游原材料供应商以增强供应链稳定性。由于资产重组需要较长的时间周期且涉及大量前期投入，C公司与债权人协商达成“基于资产重组的停息挂账协议”。在此期间，C公司暂停支付贷款利息，并将所欠利息计入账户中。通过这种方式，C公司得以顺利完成资产重组并实现了业务的进一步扩张。

借款人停息挂账方式解析及其实务应用 图2

项目融风险控制

尽管“停息挂账”是一种有效的债务管理工具，但在实际操作过程中仍需注意防范相关风险：

（一）信息不对称风险

债权人应加强对借款人的财务状况和经营能力的尽职调查，确保其具备在未来恢复偿债能力的可能性。

（二）道德风险

债权人需要建立完善的监控机制，防止借款人利用“停息挂账”进行道德套利或恶意逃废债务。

（三）法律合规风险

在协商制定“停息挂账”方案时，双方需严格遵守相关法律法规，并确保协议条款的合法性和可执行性。

“停息挂账”作为一种灵活的债务管理工具，在项目融资领域发挥着不可替代的作用。借款人在面对资金流动性不足或经营状况变化等情况时，可以根据自身具体情况选择合适的“停息挂账”方式。当然，这种做法需要兼顾风险控制和法律合规要求，以实现借款人与债权人的双赢局面。

随着经济环境的不断变化，“停息挂账”的方式也在不断创完善。相关从业者需要在实践中进一步探索适合不同情境的债务管理方案，为项目的顺利实施和发展提供更有力的支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）