项目融资中的融资租赁与借贷关系：现象解析及风险应对

“名为融资租赁，实为借贷”？

在现代金融领域，“名为融资租赁，实为借贷”是一种较为隐蔽的融资方式。表面上，双方以融资租赁合同的形式进行交易，但实质上，资金的实际使用人是承租人，且租赁物可能并不实际用于生产经营或投资活动，而是作为获取资金的一种手段。这种模式模糊了融资租赁与民间借贷的界限，在项目融资领域尤为常见。

从法律角度来看，“名为融资租赁，实为借贷”是一种“以合法形式掩盖非法目的”的行为。虽然融资租赁合同在表面上符合法律规定，但其核心目的是通过租赁方式获取贷款，这违反了非金融机构不得直接从事放贷业务的规定。这种模式的存在源于部分企业对低成本融资的需求与金融机构信贷额度受限之间的矛盾。

项目融资中“名为融资租赁，实为借贷”的成因及风险

项目融资中的融资租赁与借贷关系：现象解析及风险应对 图1

成因分析

1. 高融资成本压力：在经济下行周期，中小企业往往面临银行信贷收紧、担保不足等问题。为了获得资金支持，企业采取以融资租赁方式获取贷款。

2. 监管套利动机：部分企业利用融资租赁业务的法律空隙，绕开金融监管部门对民间借贷领域的限制。

3. 融资租赁公司利益驱动：部分融资租赁公司为扩大业务规模，明知承租人无实际需求，仍为其提供融资服务。

现实风险

1. 合规性风险

如果被认定为“名为融资租赁，实为借贷”，合同将可能被视为无效。按照的相关司法解释，非金融租赁机构从事放贷业务属于非法行为。

项目融资中的融资租赁与借贷关系：现象解析及风险应对 图2

2. 法律纠纷风险

当资金链断裂时，双方容易因租金支付、租赁物归属等问题产生争议。

3. 财务风险

租赁物通常不具备真实的使用价值，这会增加企业在后续经营中的不确定性。特别是在项目融资领域，这种虚假的融资租赁关系可能对项目的顺利实施造成重大影响。

应对策略：如何防范“名为融资租赁，实为借贷”带来的法律风险

1. 加强合同审查

在签订融资租赁合必须确保租赁物的真实存在和实际用途。

要求承租人提供详细的租赁物使用计划以及资金用途说明，并与项目融资的具体需求相匹配。

2. 完善业务流程

建立严格的融资租赁业务审核机制，包括对承租人的资信调查、项目背景核实等环节。

在开展业务前，应深入了解客户的真实需求，避免单纯追求业务规模而忽视合规性。

3. 加强内部风控体系建设

定期开展风险排查，重点关注租赁物的使用情况以及租金支付记录。

建立有效的预警机制，及时发现和处置潜在风险。

4. 寻求法律支持

在遇到争议或纠纷时，应及时咨询专业律师，确保能够依法维护自身权益。

“名为融资租赁，实为借贷”是项目融资领域中一个值得警惕的法律风险点。企业应当充分认识到其危害性，在日常经营中严格遵守法律法规，并通过完善的内部控制体系来防范相关风险。随着金融监管政策的不断收紧和司法解释的进一步明确，“名为融资租赁，实为借贷”的空间将被进一步挤压。企业更需要在合法合规的前提下，探索其他的融资渠道，确保项目的顺利实施。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）