中国民航融资性租赁行业管理办法及其优化路径

民用航空器融资租赁的现状与趋势

随着中国经济的和航空运输业的蓬勃发展，民用航空器融资租赁作为一种高效的资本运作，在行业内得到了广泛应用。作为一种创新的金融工具，融资租赁在航空公司设备更新、机场设施升级以及相关产业扩张中发挥着越来越重要的作用。国家出台了一系列政策法规，旨在规范融资租赁行业的发展，提升行业服务实体经济的能力。

民用航空器融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，向承租人租赁物，并在租期内将租赁物的使用权让渡给承租人，而租金则是基于租赁物的价值、使用期限以及市场情况来确定。这种融资模式有效解决了企业在购置高价值设备时的资金短缺问题，也为出租方提供了稳定的收益渠道。

当前，中国民用航空器融资租赁市场规模持续扩大，已成为全球最快的市场之一。统计数据显示，2022年中国民航融资租赁合同余额突破万亿元人民币，租赁资产涵盖飞机、发动机、导航设备等关键部件。在快速发展的行业中也面临着一些亟待解决的问题，监管体系不完善、风险防控机制薄弱以及创新能力不足。

中国民航融资性租赁行业管理办法及其优化路径 图1

从行业发展现状入手，结合项目融资和企业贷款行业的专业视角，深入分析中国民航融资租赁的发展特点及存在的问题，并提出相应的优化建议。

当前民用航空器融资租赁的运作模式

2.1 直接租赁模式

在直接租赁模式下，出租人根据承租人对设备的选择和需求，购买特定的飞机或机场设备。然后将这些资产的所有权保留在自己手中，而使用权则转移给承租人。租金是基于租赁物的实际价值、使用期限以及市场情况来确定。

这种模式的特点在于流程简洁、操作透明度高，特别适合于新成立或资金实力较为薄弱的企业。由于所有相关决策和风险主要由出租方承担，因此这种模式对出租方的资质和能力有较高的要求。

2.2 售后回租模式

售后回租是一种特殊的租赁类型，其中承租人将自有设备出售给出租人，然后从出租人处重新获得该设备的使用权。租金通常基于设备的评估价值来确定。

这种模式可以帮助企业盘活存量资产，优化资产负债结构。但也存在一定的风险，若设备在租赁期间出现问题，可能会影响到企业的正常运营。

2.3 租赁资产的风险管理

在融资租赁交易中，由于租赁物的价值高、使用周期长，并且受市场环境变化的影响较大，因此风险管理显得尤为重要。

信用评估：出租方需要对承租人的经营状况、财务实力以及还款能力进行严格的审查和评估，以防范因承租人违约而造成的经济损失。

资产监控：建立完善的资产监控体系，及时掌握租赁设备的使用状态和维护情况，确保设备处于正常工作状态。

退出机制：在租赁合同期满后，应有明确的资产处置方案，包括续租、购买或退还等选择，以保障双方权益。

现有融资租赁模式的问题及成因

3.1 监管体系不完善

当前中国融资租赁行业处于多头监管的状态，涉及金融监管部门和商务部等多个政府部门。这种分割式的监管体制容易导致政策不协调、执行标准不统一等问题。在法律法规层面仍然存在一些空白区域，跨境租赁、风险资产分类等方面的规范缺失。

3.2 风险防控意识薄弱

与传统银行业务相比，融资租赁的风险具有更强的隐蔽性和复杂性。许多企业对于风险管理的重要性认识不足，缺乏完善的内控制度和风险预警机制。特别是在承租人的信用评估环节，存在重形式、轻实质的现象，导致潜在风险积累。

中国民航融资性租赁行业管理办法及其优化路径 图2

3.3 创新能力有待提升

面对数字经济时代的新要求，融资租赁行业在产品创新和服务模式方面仍显滞后。在数字化转型方面，许多企业缺乏有效的技术手段来提高业务处理效率和风险管理水平；在服务实体经济方面，还不能充分满足中小微企业和创新型企业的多样化需求。

优化融资租赁发展的路径

4.1 完善监管体系

应建立统一的行业监管框架，明确各监管部门的责任分工和协调机制。建议成立专门的融资租赁监管机构，统筹负责行业发展规划、风险防控以及市场秩序维护等事项。加快出台相关法律法规，特别是在跨境租赁、资产分类等领域填补制度空白。

4.2 加强风险管理

建立全面的风险评估体系：从承租人的信用状况、设备的技术性能、市场的波动性等多个维度对项目进行全面评估。

完善风险预警机制：运用大数据、人工智能等技术手段，实时监控租赁项目的运行状态和市场环境变化，及时发现和处置潜在风险。

提高资产变现能力：通过建立租赁物二级交易市场，提高租赁设备的流动性。这不仅有助于分散风险，还能提升融资租赁产品的市场接受度。

4.3 推动产品和服务创新

积极探索"融资租赁 "的创新发展模式，将融资租赁与企业供应链管理、技术改造升级等紧密结合。在设备智能化改造方面，可以推出设备更新换代的分期付款方案；在节能环保领域，可以设计具有环保效益分成机制的产品。

4.4 提升资产质量

在项目选择上要更加谨慎，优先选择市场需求稳定、收益可靠的租赁项目。

加强对承租人履约能力的动态评估，在发现风险苗头时及时采取应对措施。

建立合理的补偿机制：通过保险或签订保理合同等，降低因承租人违约带来的损失。

4.5 完善退出机制

针对租赁期满后的资产处理问题，建议建立健全的租赁资产退出机制。一方面可以通过协议约定明确的处置；也可以发展租赁资产二级交易市场，为融资租赁产品的流转提供渠道支持。

进入"十四五"时期以来，中国民航融资租赁行业面临着新的机遇和挑战。在政策层面，国家将继续加大支持力度，完善监管体系。在技术层面，数字化转型将带来新的发展机遇。在全球经济不确定性增加的背景下，风险管理也将成为行业的核心竞争力。

预计未来融资租赁将在以下领域实现突破：

绿色租赁：响应碳达峰、碳中和战略，发展节能环保型设备融资租赁；

数字化服务：运用金融科技提高业务效率和风险控制能力；

创新融资模式：探索供应链金融、资产证券化等新型融资。

通过持续优化发展模式，提升创新能力和发展质量，中国民航融资租赁行业必将迎来更加繁荣的未来。

在当前经济形势下，融资租赁作为一种重要的金融工具，在支持实体经济发展中发挥着不可替代的作用。通过完善监管体系、加强风险管理、推动产品创新等方面的改革和探索，可以进一步释放融资租赁行业的潜力，为中国经济高质量发展提供有力支撑。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）