企业融资新视角：经营性租赁与融资性租赁的概念解析及应用探讨

随着我国经济的快速发展，企业融资渠道不断拓宽，租赁作为一种灵活多样的融资方式，在企业贷款和项目融资领域发挥着越来越重要的作用。深入探讨经营性租赁与融资性租赁的概念及其在现代商业环境中的应用，为企业更好地利用这两种融资工具提供参考。

经营性租赁？

定义与特点

经营性租赁（Operating Lease）是一种以设备使用权为基础的短期租赁形式。在这种模式下，出租人不仅提供设备，还需要承担设备的维护、维修和保险等服务。承租企业只需支付租金，即可在约定的期限内使用设备，而不拥有该设备的所有权。

与融资性租赁相比，经营性租赁更注重设备的使用权而非所有权，因此租赁期限通常较短，一般为设备经济寿命的三分之一左右。这种租赁方式具有以下特点：

1. 风险分担：承租企业不承担设备贬值的风险，所有市场和运营风险均由出租人承担。

企业融资新视角：经营性租赁与融资性租赁的概念解析及应用探讨 图1

2. 灵活性高：经营性租赁可以根据企业的实际需求进行调整，适合那些暂时需要设备的企业或季节性较强的业务。

3. 财务处理：在会计处理上，经营性租赁通常被视为一项费用，而不是资产的增加。这种处理能够有效优化企业的资产负债表。

应用场景

经营性租赁在多个行业领域都有广泛应用。在制造业中，企业可能需要短期使用的生产设备；在交通运输业中，航空公司可能会选择租用飞机来应对季节性客流变化；在信息技术领域，企业可以通过租赁获取最新的IT设备而无需长期投入资金。

对于成长期的企业而言，经营性LEASE是缓解初期资金压力、降低固定资产投入的重要途径。通过经营性LEASE，企业能够将有限的资金用于核心业务发展，保持较高的财务灵活性。

融资性租赁的概念与特征

定义与运作模式

融资性租赁（Financial Lease），也称为资本租赁（Capital Lease），是一种长期租赁形式。在这种模式下，出租人虽然拥有设备的所有权，但承租企业获得了设备的使用权和控制权。租赁期限较长，通常接近于设备的经济寿命。

根据合同条款，承租企业在租赁期间需要承担设备的主要风险和报酬，包括维护、保险等费用。租赁期满后，承租企业可以选择设备、续租或退还设备。融资租赁具有以下显着特征：

1. 长期性：融资性租赁的期限较长，在某些情况下甚至可能覆盖设备寿命。

2. 实质控制：虽然法律上出租人拥有所有权，但承租企业在实际操作中对设备享有控制权。

3. 高风险承受：承租企业需要承担设备折旧、维护等费用，也面临设备贬值的风险。

融资租赁的运作流程

1. 需求分析：承租企业根据自身发展需求确定所需的设备类型和数量。

2. 融资租赁申请：向出租人提出融资租赁申请，并提交相关财务资料。

3. 审批与合同签订：出租人对承租企业的资质进行审核，审核通过后双方签订融资租赁合同。

企业融资新视角：经营性租赁与融资性租赁的概念解析及应用探讨 图2

4. 设备交付：出租人设备并交付给承租企业使用。

5. 租金支付：承租企业按照约定分期支付租金，并承担相关费用。

6. 租赁期满处理：根据合同条款选择续租、退租或设备。

融资租赁与经营性租赁的商业银行实践

我国商业银行在融资租赁和经营性LEASE业务中发挥着关键作用。银行通过提供多样化的金融产品和服务，满足企业不同层次的融资需求。

为融资租赁项目提供配套服务

1. 项目贷款支持：对于大型融资租赁项目，商业银行可以为企业提供项目贷款，帮助企业完成设备购置。

2. 保理业务：针对融资租赁产生的应收账款，银行可提供保理服务，提高企业的资金周转效率。

3. 风险管理：银行通过建立风险评估体系和监控机制，确保融资租赁项目的顺利实施。

经营性租赁的创新服务

1. 设备回购计划：针对经营性LEASE业务，银行可以为企业设计设备回购方案，降低承租企业的财务风险。

2. 灵活的租金结构：根据企业经营状况，设计不同的租金支付，如延期付息或分期偿还。

3. 增值服务：提供融资租赁与银行信贷的组合产品，帮助企业降低融资成本。

融资租赁 vs 经营性LEASE ： 企业如何选择？

在实际应用中，企业需要根据自身的战略发展和财务状况来决定适合的租赁。以下是两种模式的主要区别及适用场景：

| 项目 | 经营性租赁 | 融资租赁 |

||||

| 言权益 | 承租企业无设备所有权 | 承租企业具备.devices控制权 |

| 租赁期限 | 短期，一般为设备寿命的1/3 | 长期，接近於设备寿命 |

| 折旧费用 | 承租企业不承担折旧费用 | 承租企业承担折旧费用 |

| 会计处理 | 记帐为费用 | 记帐为资产 |

| 总贷比 | 不占用信贷额度 | 可能占用信贷额度 |

应用场景

经营性LEASE：适合初期资金紧张、对设备需求弹性高的企业，特别是在成长期和试验阶段。

融资租赁：适合具有稳定业务模式、充足流动资金的企业，尤其是大型固定资产投入项目。

融资租赁和经营性LEASE作为现代 Financing 工具，在企业贷款和项目前融资中扮演着重要角色。正确理解和灵活运用两种模式，能够显着提升企业的.financing 效率。

在选择租赁时，企业需要结合自身的资金状况、业务特点和风险承受能力，制定合理的融资租赁策略。商业银行则应根据企业的实际情况提供差异化服务，助力企业健康发展。

随着金融市场的进一步开放和创新，融资租赁和经营性LEASE将在企业融资中发挥更加重要的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）