行业竞争加剧：项目融资与企业贷款的内卷式挑战

随着我国经济形势的变化以及金融市场的逐步开放，竞争行业内部的竞争态势日益激烈。特别是在项目融资和企业贷款领域，“内卷式”竞争现象逐渐显现，表现出同质化经营、价格战加剧以及资源错配等特点。这种竞争模式不仅影响了行业的健康发展，还可能导致资源配置效率下降，并对实体经济发展产生负面影响。

具体而言，当前行业内“内卷式”竞争主要表现在以下几个方面：银行机构为争夺市场份额，不断降低贷款利率，导致部分银行的贷款利率明显低于同期限国债收益率；由于有效信贷需求不足，银行过度依赖规模扩张，忽视了风险控制和资产质量；资源错配问题突出，大企业获得低利率贷款的机会增多，而小微企业融资难、融资贵的问题依然存在。

针对上述问题，国家相关部门已多次强调要综合整治“内卷式”恶性竞争。在2024年7月的中央财经委员会第六次会议上，明确提出“依法依规治理企业低价无序竞争”。央行也在《2024年第三季度中国货币政策执行报告》中指出，市场竞争激烈，银行“内卷”严重。

在这样的背景下，如何有效应对行业内的“内卷式”挑战，实现健康可持续发展，成为项目融资与企业贷款机构需要重点思考的问题。以下将从竞争态势、影响分析及应对策略三个方面展开讨论。

行业竞争加剧：项目融资与企业贷款的“内卷式”挑战 图1

“内卷式”竞争的现状与表现

1. 同质化经营加剧

当前，许多银行在项目融资和企业贷款业务上采取了相似的产品设计和服务模式。由于缺乏差异化竞争优势，机构间不得不通过降低利率等手段来争夺客户资源。这种同质化的经营模式不仅增加了竞争强度，还可能导致服务质量下降。

案例分析：某股份制银行的“内卷式”竞争策略

2024年一季度，某股份制银行为提升市场份额，将大企业贷款利率下调至近保本点水平。此举短期内吸引了大量客户，但也引发了内部员工压力激增和资产负债结构失衡的问题。

行业竞争加剧：项目融资与企业贷款的“内卷式”挑战 图2

2. 价格战愈演愈烈

为了争夺优质客户资源，许多金融机构展开了一系列降价竞争。在经营贷领域，部分银行的年化利率已降至历史低位，甚至出现“贴息”现象。这种无序的价格战不仅扰乱了市场秩序，还可能引发金融风险。

3. 资源错配问题凸显

在“内卷式”竞争环境下，资源配置效率显着下降。优质资源（如低利率贷款）过度流向大企业或政府平台项目，而真正需要资金支持的中小企业却难以获得足够的信贷供给。

“内卷式”竞争的影响

1. 对金融机构的影响

资产质量风险上升：为追求市场份额，部分银行放松了风险审核标准，导致不良贷款率上升。

利润空间压缩：低利率政策虽然短期内提升了客户数量，但也挤压了银行的利润空间，影响可持续发展能力。

人才流失与管理失衡：过度的竞争压力可能导致员工工作积极性下降，并引发管理层决策失误。

2. 对实体经济发展的影响

小微企业融资难加剧：优质信贷资源向大企业集中，进一步压缩了小微企业获得融资的空间。

经济结构优化受阻：资源错配使得资金难以流向高附加值、高成长性的新兴产业。

金融创新动力不足：过度依赖价格竞争削弱了金融机构进行产品和服务创新的动力。

“内卷式”挑战的应对策略

1. 建立行业自律机制

制定合理的行业定价标准和竞争规则，避免无序价格战。

发挥行业协会作用，推动机构间信息共享与合作。

2. 优化考核与激励机制

银行应调整内部绩效考核办法，弱化规模扩张导向，强化风险管理和服务质量指标。

设立差异化考核体系，鼓励分支机构发展特色业务，避免盲目跟风竞争。

3. 加强资源配置管理

通过科技手段提升信贷审批效率，优化客户筛选机制。

在满足监管要求的前提下，优先支持小微企业和新兴产业项目融资需求。

4. 加快金融产品创新

开发个性化、定制化的金融产品，增强市场竞争力。

推动金融科技应用，利用大数据分析和风控技术提高服务效率。

在经济转型升级的大背景下，“内卷式”竞争虽然短期内难以避免，但金融机构必须未雨绸缪，探索可持续的发展道路。一方面要积极响应监管政策导向，主动调整经营策略；要通过模式创新和服务升级，在激烈的市场竞争中赢得发展先机。

只有实现从“价格竞争”向“价值创造”的转变，才能真正推动行业的高质量发展，为实体经济发展提供更加有力的金融支持。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）