网贷融资居间协议是否合法？法律与合规视角下的全面解析

互联网金融行业的快速发展为投融资双方提供了更多可能性，也引发了诸多法律与合规问题。在这一背景下，“网贷融资”逐渐成为公众关注的热点话题之一。而作为网贷融资过程中的关键一环——居间协议，其合法性和合规性直接关系到交易双方的权利义务，更影响着整个金融市场的稳定运行。从法律角度全面解析网贷融资居间协议的合法性问题，并结合行业实践提供一些思考与建议。

网贷融资居间服务的基本概念与现状

随着我国经济的持续和金融市场改革的不断深入，传统的银行信贷已无法满足中小企业和个人投资者日益的资金需求。在此背景下，p2p网络借贷平台应运而生，并逐渐成为一种重要的融资渠道。而在这一过程中，“居间服务”扮演了不可或缺的角色。

居间服务，是指金融信息服务提供者（平台）为借款人和投资人双方牵线搭桥，撮合资金供需双方达成交易的过程。其本质是一种中介服务，在法律上属于《中华人民共和国合同法》中明确规定的“居间合同”。在网贷融，居间人的角色通常包括信息发布、风险评估、资金匹配等环节。

网贷融资居间协议是否合法？法律与合规视角下的全面解析 图1

从行业现状来看，目前市场上的网贷平台主要分为两类：一类是纯粹的居间信息服务商；另一类则是具备资金池功能的平台。这种分类直接影响着平台的合规性以及交易结构的合法性问题。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等相关法规要求，合法的p2p平台应当定位于“信息中介”，不得归集资金、承诺保本保息等。

在政策监管趋严的背景下，网贷行业经历了洗牌与重构，合规经营成为平台生存的关键。在实际操作中，部分平台为规避监管要求，仍存在变相吸收公众存款、提供隐性担保等问题。这些行为不仅威胁到投资者利益，也使得居间协议的有效性受到质疑。

网贷融资居间协议的合法性问题分析

在实务操作中，网贷平台与借款人间往往通过“居间协议”确立双方的权利义务关系。在司法实践中对这类协议的法律性质存在不同认识，进而导致不同的裁判结果。

1. 合同性质的界定

从法律视角来看，居间协议属于诺成性合同，即一旦双方达成合意，合同便告成立；而实践性合同则需要实际履行一定行为后才能生效。在网贷平台与借款人之间签订的居间协议中，其核心在于信息中介服务的提供。

2. 协议条款的设计

实践中，居间协议的内容千差万别，但一些共性问题仍然存在：

合同责任分担不明确；

信息披露义务约定不具体；

格式化条款较多，涉嫌加重一方责任或限制另一方权利等。

3. 司法实践中的争议

在已有司法案例中，法院对居间协议的性质和效力持有不同观点：

部分法院认为居间协议属于合法有效的民事合同；

也有的法院因平台涉嫌非法吸收公众存款而否定协议的有效性。

这说明，在判断居间协议的合法性时，需要综合考虑平台是否合规经营、交易结构是否透明等多方面因素。

网贷融资居间协议合法性的核心影响因素

要准确判断居间协议的法律效力，必须从以下几个关键维度进行考量：

p2p平台的业务模式合规性

根据“资管新规”及最新出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，合法的网贷平台应当严格遵循“信息中介”的定位。如果平台存在以下行为，则可能导致居间协议无效：

吸收或变相吸收公众存款；

承诺保本保息或提供隐性担保；

搭建资金池进行期限错配。

交易结构的透明度

网贷融资居间协议是否合法？法律与合规视角下的全面解析 图2

信息不对称是金融交易的核心问题，因此居间人必须承担必要的信息披露义务。如果平台故意隐瞒借款人真实情况、虚构项目信息，则可能会被认定为欺诈行为，居间协议很可能被法院判定无效。

合同条款的公平性

根据《中华人民共和国合同法》第五十二条的规定，若合同存在显失公平或重大误解等情形，则可能被判定为无效。居间协议中的各项条款应当合理公正，不能过度加重一方的责任或义务。

合法开展网贷融资居间服务的合规建议

基于上述分析，以下建议可供网贷平台参考，以确保居间协议的合法性和合规性：

1. 严格遵守监管要求

平台必须明确自身作为信息中介的角色定位，禁止任何形式的资金池业务和非法吸存行为。要建立健全风险控制体系，设置有效的防火墙机制。

2. 做好信息披露工作

全面、真实、及时地向投资人披露借款人相关信息，包括但不限于财务状况、信用记录等。对于重大事项应当提前警示说明。

3. 规范合同条款设计

在拟定居间协议时，应当注意以下几点：

明确双方的权利义务；

合理分配风险责任；

保证格式条款的公平性；

设置必要的争议解决机制。

建议聘请专业律师对相关法律文本进行审核把关。

4. 加强投资者教育

通过多种渠道向投资人普及金融知识，帮助其理性投资、规避风险。也要引导借款人树立诚信意识。

典型案例评析：居间协议有效性的司法实践

为了更直观地理解居间协议的合法性问题，我们可以参考以下两个典型案例：

案例一：平台合规经营下的居间协议被认定为有效的裁判要旨

网贷平台严格遵守“信息中介”定位，不存在资金池业务和保本承诺。在借款人出现违约时，法院支持了投资人的合法权益，并确认居间协议的有效性。

案例二：平台存在违规行为导致居间协议无效

平台通过虚构借款人信息、夸大项目收益等方式吸引投资人注资，最终因涉嫌非法集资被司法机关查处。在此过程中，居间协议也被法院判定为无效。

与风险提示

网贷行业的规范化发展是大势所趋，在这一进程中，加强法律合规建设显得尤为重要。一方面，平台应当主动拥抱监管，建立健全内控制度；有关部门也应进一步完善相关法律法规，为市场各方提供清晰的指引。

对于投资者而言，则需要提高风险防范意识，选择正规渠道进行投资，并仔细审阅相关协议条款。而一旦遭遇权益侵害，也应通过法律途径维护自身合法权益。

总而言之，合法开展网贷融资服务不仅关系到平台自身的可持续发展，更会影响到整个行业的健康发展。行业各方仍需共同努力，在守法合规的基础上实现互利共赢。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）