金融居间中的常见违法行为及其法律风险

金融居间作为金融领域的重要组成部分，在促进资金流动、资源配置和市场发展方面发挥着不可替代的作用。随着金融市场的发展和监管的加强，金融居间活动中出现的一些违规行为也逐渐暴露出来，给金融市场秩序和社会稳定带来了潜在的风险。围绕金融居间领域的常见违法行为及其法律风险进行探讨。

金融居间概述

金融居间是指通过中介服务机构或个人，在资金需求方和资金供给方之间撮合交易的行为。这种模式广泛应用于银行贷款、私募基金、证券交易等领域，是金融市场的重要组成部分。

在金融居间活动中，居间人通常收取一定的佣金或服务费作为报酬。在银行贷款业务中，居间人可能会协助客户办理贷款申请、提供融资方案建议等服务；在证券交易中，居间人则可能为投资者提供市场信息分析和交易策略支持。

尽管金融居间在促进经济发展方面有重要作用，但也存在一些不规范甚至违法的行为。据相关调查显示，在私募基金领域，约有30%的居间活动涉及违规操作，给投资者造成重大损失。这种现象不仅损害了投资人的合法权益，也破坏了金融市场的正常秩序。

金融居间中的常见违法行为及其法律风险 图1

常见的金融居间违法行为

（一）擅自夸大宣传

在金融居间活动中，一些机构或个人为了吸引客户，常常会采取夸大宣传的手段。在理财产品推介中，虚构预期收益，隐瞒潜在风险，甚至承诺保本保息。这种行为不仅违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定，还可能构成诈骗罪。

典型案例：张三作为理财平台的居间人，向投资者宣称其管理的私募基金年化收益率可达8%以上，并保证资全无风险。该基金存在高风险投资标的，最终导致投资者血本无归。

（二）非法吸收公众存款

一些金融居间机构以提供高收益回报为诱饵，面向不特定对象公开募集资金，其实质已经超出了正常居间活动的范围，涉嫌非法吸收公众存款罪。

金融居间中的常见违法行为及其法律风险 图2

行为特点包括：

1. 向非合格投资者宣传私募产品；

2. 未对投资者进行风险测评和适当性管理；

3. 承诺保本保收益。

（三）交易与操盘

部分居间人通过滥用信息优势，操纵市场价格谋取私利。在证券交易中利用内部消息提前买入股票，在价格拉升后再高位抛售，赚取差价。这种行为严重破坏了市场公平原则。

（四）挪用客户资金

在些居间活动中，居间人会以各种理由暂时保管客户的资金或证券，并将这些资产用于自身投资或其他用途。一旦出现经营不善或管理失误，容易导致资金损失。

金融居间违法行为的法律风险

（一）民事责任

对于一般的违规行为，相关主体可能要承担民事赔偿责任。在私募基金领域，居间人未履行适当性义务导致投资者亏损，法院可能会判决其承担相应赔偿责任。

（二）行政责任

如果违法行为情节较轻，尚未达到刑事犯罪标准的，监管部门可以依法给予行政处罚。罚款、吊销营业执照等。

（三）刑事责任

对于情节严重的行为，责任人将会面临刑事追究。根据《中华人民共和国刑法》，涉及金额较大的金融诈骗、非法吸收公众存款等行为将被处以有期徒刑，并处罚金或没收财产。

防范措施与建议

（一）建立健全内部风控体系

金融机构应建立完善的风险管理体系，加强对居间人的资质审核和培训，确保其具备相应的专业能力和合规意识。

（二）加强投资者教育

加强对投资人的风险教育工作，引导其树立理性的投资观念，提高识别非法金融产品的能力。通过举办讲座、发布风险提示等方式开展宣传教育。

（三）完善法律制度

建议相关部门进一步完善金融居间领域的法律法规，明确界定合法与非法的界限，并加强对违法行为的打击力度。

金融居间的规范化发展是保障金融市场稳定运行的重要基础。对于从业者来说，在追求经济利益的更应严格遵守相关法律法规，维护市场秩序和社会公众利益。只有这样，才能真正发挥金融居间在促进经济发展中的积极作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）