经营性租赁与融资性租赁会计处理在项目融资和企业贷款中的应用

随着中国经济的快速发展，融资租赁和经营性租赁作为重要的融资手段，在企业资产管理和资金运作中扮演着越来越重要的角色。深入探讨这两种租赁模式的会计处理方式及其在项目融资和企业贷款中的应用差异，并结合行业特点为企业提供专业建议。

leases的基本概念与分类

leases（租赁）是一种以使用权转移为核心的金融工具，其本质是通过将资产的所有权与使用权分离来实现资本运作。在会计准则中，leases被划分为两大类：经营性租赁和融资性租赁（又称融资租赁），二者的差异主要体现在会计处理方式、经济实质和合同条款等方面。

1. 经营性租赁：

经营性租赁与融资性租赁会计处理在项目融资和企业贷款中的应用 图1

定义：经营性租赁是指出租方保留资产所有权，承租方仅获得使用权的一种短期租赁形式。其特点在于灵活性高、风险分担机制较为复杂。

会计特征：在传统会计准则下（如《企业会计制度》），经营性租赁通常被视为表外融资工具。租金支出在损益表中作为费用列支，不影响资产负债表中的资产和负债项目。

2. 融资租赁：

定义：融资租赁是指出租方将资产所有权转移给承租方，或以其他形式确保承租方对资产的控制权。其本质是长期融资行为。

会计特征：根据《企业会计准则第21号——租赁》，融资租赁需要作为表内融资处理。租赁资产和相应负债在资产负债表中予以体现。

leases的会计处理与行业特点

（一）经营性租赁的会计处理

1. 基本规则：

租金支出：作为期间费用直接计入损益。

资产记录：不确认使用权资产和租赁负债，因此不会增加资产负债表中的相关项目。

2. 对财务报表的影响：

由于经营性租赁属于表外融资工具，承租方可以保持较低的资产负债率，隐藏部分或有负债风险。

经营性租赁收入通常被视为非经常性损益或其他收益，在利润表中单独列示。

3. 行业特殊规则：

对于某些特定行业（如交通运输、设备制造），经营性租赁可能需要考虑或有租金、维护费用等附加因素，这些都需要在会计处理时予以特别考虑。

（二）融资租赁的会计处理

1. 基本规则：

租赁确认：在签订融资租赁合即需确认租赁资产和负债。

资产初始计量：按租赁公允价值和最低租赁付款额两者中较低者入账。

折旧与利息摊销：分别以直线法或年数总和法计提折旧，分摊融资成本。

2. 对财务报表的影响：

融资租赁显着增加企业的资产和负债规模，从而提高资产负债率。

由于融资租赁涉及较高的前期资本投入，企业需通过后续再融资来维持运营资金链。

3. 行业特殊规则：

对于金融租赁公司而言，其核心业务即是开展融资租赁，在会计处理上需要遵循特殊规范，并且要定期进行资产减值测试。

leases在项目融资中的应用

（一）经营性租赁在项目融资中的优势

1. 降低资本负担：

由于经营性租赁不体现在资产负债表中，能够缓解项目的初始资金压力。

特别是对于基础设施和公共服务类项目，这种融资方式可以帮助减轻政府或企业的财政压力。

2. 灵活的支付结构：

租金支付可以根据项目收益情况灵活安排，甚至可以设置递增式租金条款，从而匹配现金流预期。

3. 风险分担机制：

经营性租赁通常包含多种风险缓释措施（如保证条款、维修协议），有助于分散项目风险。

（二）融资租赁在项目融资中的作用

1. 改善资产结构：

通过融资租赁，企业可以快速获取所需设备或基础设施，进而扩大生产能力。

2. 优化资本配置：

融资租赁允许企业在不大幅增加现金支出的情况下获得长期资产使用权。

leases与企业贷款的关系

（一）会计处理对企业融资决策的影响

1. 直接影响：

经营性租赁保持较低资产负债率，有助于企业在后续贷款中获取更优惠的利率。

融资租赁虽然增加了负债规模，但能够快速形成生产能力，为企业赢得更多订单和收入。

经营性租赁与融资性租赁会计处理在项目融资和企业贷款中的应用 图2

2. 间接影响：

公司治理水平较高的企业可能倾向于选择更能反映其真实财务状况的融资租赁方式，从而增强银行等债权人的信心。

（二）行业案例分析

以某制造业为例：

经营性租赁适合用于设备更新换代频繁的情况。

融资租赁则适用于长期稳定的生产设备投资。

与建议

1. 加强会计处理标准化：企业应当严格按照《企业会计准则第21号—— leasing》的要求进行会计记录和披露，确保财务数据的真实性和透明度。

2. 结合企业发展阶段选择适合的租赁模式：

初创期和成长期企业应优先考虑经营性租赁，以降低初始资本负担。

成熟期企业可以更多地运用融资租赁来优化资产结构。

3. 提升风险披露水平：尤其对于融资租赁业务，企业需要在财务管理报告中充分披露相关风险因素，并建立有效的风险管理机制。

随着中国经济转型和产业升级，leases作为重要的融资工具，在企业和金融机构之间的应用将更加广泛。正确理解和实施租赁的会计处理方式，对优化企业财务结构、降低融资成本具有重要意义。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）